Рынок уже готовит новую стратегию на случай замедления развития ИИ. Что покупать?

Инвесторы начали адаптироваться к сценарию с замедлением темпов развития искусственного интеллекта на фоне новых дискуссий о безопасности и рисках этой технологии, пишет Business Insider. Хотя первая реакция рынка на уровне индексов оказалась сдержанной, под поверхностью скрывается гораздо более значимая ротация, отмечает издание. Замедление ИИ не убьет связанный с ним тренд полностью, но инвесторам приходится переосмысливать, какие секторы выиграют от усилий по повышению безопасности — или пострадают от них.

Вот что Business Insider рекомендует инвесторам покупать и продавать и за чем стоит следить.

Акции CrowdStrike подскочили в понедельник на 14%, Palo Alto Networks — прибавили 13%, а биржевой фонд First Trust Nasdaq Cybersecurity вырос на 6%, несмотря на падение широкого рынка.

Если искусственный интеллект сделает кибератаки быстрее, дешевле и изощреннее, расходы на защиту станут обязательными, поясняет BI. Акции компаний кибербезопасности становятся  страховкой для инвестора. Независимо от того, ускорится гонка технологий или замедлится, компаниям и государствам понадобятся более надежные барьеры, отмечает издание.

14 сентября крупнейший отраслевой фонд программного обеспечения IGV вырос на 5%, в то время как бумаги разработчика софта Adobe, облачной платформы ServiceNow и корпоративного сервис-провайдера Workday прибавили от 5% до 7%.

Разработчики ПО провели большую часть года в крайне неудобном положении: им приходится вкладывать колоссальные средства в искусственный интеллект, опасаясь при этом, что технология разрушит их собственный бизнес, отмечает BI. Более медленное внедрение ИИ с акцентом на безопасность способно ослабить оба фактора. Данная тенденция распространяется на любые уязвимые перед лицом ИИ подсекторы, причем ПО выступает здесь наиболее ярким примером, обращает внимание издание.

14 сентября акции ключевых техногигантов, таких как Alphabet и Meta, подорожали примерно на 3%, отделившись от общего тренда распродаж в ИИ-секторе, обращает внимание BI.

Эпоха искусственного интеллекта с повышенным вниманием к безопасности может дать преимущество компаниям с крупными денежными резервами, глобальным охватом и прочно укрепившимся бизнесом. Alphabet и Meta могут позволить себе более медленный путь к монетизации в отличие от небольших, менее диверсифицированных проектов, отмечает издание.

Биржевой фонд полупроводников Roundhill Memory ETF упал на торгах 14 сентября на 7%, в то время как более широкий индекс чипов Philadelphia Semiconductor Index потерял 6%. Ключевые игроки индустрии, такие как Nvidia, Micron, SanDisk и SK Hynix, также оказались в числе упавших.

Этим компаниям необходимо дальнейшее ускорение создания инфраструктуры ИИ для оправдания своих оценок. Этот сегмент уже переполнен, поэтому любая пауза, вызванная вопросами безопасности, регулированием или замедлением расходов, может нанести по нему непропорционально сильный удар, пишет BI.

Глава Anthropic Дарио Амодеи 12 сентября неожиданно выдвинул инициативу о замедлении разработки систем искусственного интеллекта, после чего его поддержали глава OpenAI Сэм Альтман и руководитель Tesla и SpaceX Илон Маск.

В понедельник, 14 августа, биржевой индекс Nasdaq в начале торгов упал более чем на 1% из-за страхов по поводу продолжения ИИ-ралли, однако впоследствии отыграл часть потерь. Известный шортист Майкл Бьюрри расценил идею Anthropic как искусственное нагнетание ажиотажа в преддверии его ожидаемого IPO, которое может стать крупнейшим в истории. Кроме того, ситуация напоминает также попытку лидеров рынка «убрать лестницу» за собой, чтобы помешать пока менее успешным конкурентам их догнать, отметил глава отдела технологических исследований DA Davidson Гил Лурия.