«Способен достичь капитализации в $3 трлн»: что аналитики говорят об отчете Palantir

Несмотря на сильный отчет разработчика военного ИИ Palantir и повышение годового прогноза, мнения аналитиков с Уолл-стрит по поводу акций компании разошлись. Несколько специалистов во вторник, 6 мая, повысили целевую цену акций компании в ожидании их роста, однако большинство предсказывает снижение стоимости и настаивает, что бумаги переоценены. На торгах во вторник у бумаг случился худший обвал за год.

— Loop Capital повысил таргет на $5 — до $130, сохранив рекомендацию покупать бумаги компании (рейтинг Buy), сообщил CNBC. Новый прогноз предполагает рост акций на 5%. 

«Можно обсуждать стоимость акций Palantir, но трудно найти недостатки в фундаментальных показателях, — написал в заметке аналитик Loop Capital Марк Шаппел, — Рынок корпоративного искусственного интеллекта огромен, области его применения растут экспоненциально во всех отраслях, а Palantir — один из лидеров в этой сфере.

— Аналитик Wedbush Дэн Айвз ожидает роста акций Palantir на 13%. Он оставил без изменений рейтинг Outperform («выше рынка»), означающий совет покупать, и увеличил таргет с $120 до $140. Это одна из самых оптимистичных оценок на Уолл-стрит.

«Мы считаем Palantir технологической компанией эпохального значения, способной достичь капитализации в $3 трлн в ближайшие три года, — написал Айвз в изложении CNBC. — В рамках ИИ-революции компания, станет одним из ключевых игроков в предстоящие годы».

По данным MarketWatch, рыночная капитализация Palantir составляет почти $292 млрд. Айвз отметил, что Wedbush ждет более выгодной точки входа для инвестиций в акции Palantir. 

— Один из самых негативных прогнозов у RBC Capital Markets: аналитик инвесткомпании Риши Джалурия оставил рейтинг Underperform и целевую цену $40, передает CNBC. Это значит, что акции могут подешеветь почти на 70% от цены закрытия торгов в понедельник, 5 мая ($123,8).

«Нас по-прежнему беспокоят ограниченность потенциала для роста и недостаточная уникальность продуктов Palantir, — написал  Джалурия. — Несмотря на то что прогнозы на 2025 год были повышены и превзошли ожидания рынка, мы сомневаемся в их реалистичности и не уверены, что дальнейшее повышение оценок [стоимости акций] уже не учтено в их цене».

— Аналитик Goldman Sachs Габриэла Борхес повысила целевую цену на 12,5% — до $90 и сохранила рейтинг Neutral (совет держать акции). Тем не менее новый прогноз аналитика предполагает снижение акций на 27%. Но Goldman сохраняет позитивный настрой.

«Мы по-прежнему считаем, что Palantir в хорошей позиции для того, чтобы демонстрировать один из лучших темпов роста в отрасли — благодаря устойчивому тренду на внедрение корпоративного ИИ, стремлению к эффективности и цифровизации в госструктурах США, а также распространению модели [быстрого внедрения технологий] Operation Warp Speed среди оборонных компаний», — написала Борхес.

— Morgan Stanley повысил целевую цену акций с $90 до $98, сохранив рейтинг Equal Weight (ожидания роста на уровне с рынком). Новый таргет предполагает снижение стоимости акций почти на 21%. При этом банк подчеркнул, что его фундаментальный взгляд на Palantir остался неизменным после результатов за первый квартал. 

«Оценка компании слишком высока, чтобы обеспечить разумную доходность при коэффициенте 95 к ожидаемому свободному денежному потоку на 2027 год», — написали аналитики Morgan Stanley в изложении CNBC.

— Аналитик Cantor Fitzgerald Томас Блейки повысил целевую цену до $110 с $98, но при этом сохранил нейтральный рейтинг. Новый прогноз предполагает снижение стоимости бумаг Palantir примерно  на 11%. В качестве положительного фактора, аналитик отметил бум инвестиций в ИИ со стороны глобальных организаций с целью улучшения бизнес-результатов и операционной эффективности. 

«По нашему мнению, Palantir сможет извлечь выгоду из этих тенденций, что поддержит его динамичный рост», — написал Томас Блейки.

— Jefferies сохранил совет продавать акции (рейтинг Underperform) с целевой ценой $60, что предполагает снижение стоимости более чем на 50%. По мнению аналитика Брента Тилла оценка акций «делает соотношение риска и вознаграждения отрицательным», пишет CNBC. При этом фундаментальные показатели аналитик назвал «явно хорошими».

— Аналитик Mizuho Грег Московиц также предсказывает падение цены почти на четверть. Он оставил в силе рейтинг Underperform для акций, но таргет повысил — с $80 до $94. 

«Мы действительно впечатлены результатами Palantir, сильные позиции и эффективность компании нельзя отрицать, — говорит Московиц. — Однако игнорировать оценку акций тоже нельзя: крайне трудно оправдать текущий высокий коэффициент 60 к [ожидаемой] выручке за 2026 год». Аналитик отметил, что значительный потенциал роста компании и превышение консенсус-прогнозов аналитиков уже заложены в текущую цену акций. 

— Deutsche Bank согласен, что акции сильно переоценены. Аналитик банка Брэд Зельник подтвердил совет «продавать», при этом повысил таргет с $50 до $80 это на 35% меньше последнего уровня закрытия. Deutsche Bank также улучшил прогноз для Palantir на 2026 финансовый год: по выручке — на 6%, операционной прибыли — на 13%.

— UBS повысил таргет акций Palantir с $105 до $110, но сохранил нейтральный рейтинг. Аналитики DA Davidson тоже оставили нейтральный рейтинг, увеличив целевую цену на до $115.

Акции Palantir обвалились на торгах во вторник: в моменте цена опускалась на 15% — до $105,32. Это стало минимальной ценой почти за две недели — с 24 апреля. Но темпы падения оказались худшими для бумаг за год — с 7 мая 2024, отметил Barron's. Palantir — самая дорогая акция в индексе S&P 500 по отношению цены к прогнозируемой выручке, отметило издание.

Palantir 5 мая отчитался о росте выручки от корпоративных заказчиков на 71% — до $373 млн. Совокупные продажи увеличились на 39%. Чистая прибыль удвоилась и составила $214 млн. Компания улучшила прогноз по выручке на 2025 год: теперь он составляет от $3,89 млрд до $3,9 млрд.