Утро в Нью-Йорке: «быки» сохраняют шанс на реванш

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Сессия 3 января на американских фондовых площадках завершилась в уверенном плюсе после снижения, продолжавшегося пять торговых дней подряд. S&P 500 вырос на 1,26%, NASDAQ поднялся на 1,77%, а Dow Jones — на 0,8%. Благодаря сохранявшемуся повышенному спросу на акции малой капитализации Russell 2000 прибавил 1,72%. В лидеры роста вышли ИТ-компании и производители циклических товаров. Околонулевую динамику показал сектор сырья и материалов. Позитивный импульс всему рынку придали котировки Tesla (TSLA) и NVIDIA (NVDA), которые продолжили расти и после закрытия основных торгов.

Индекс деловой активности ISM Manufacturing за декабрь поднялся с ноябрьских 48,4 пункта до 49,3, притом что консенсус предполагал снижение до 48,2 пункта. В разрезе компонентов отметим повышение производства / бизнес-активности с 46,8 до 50,3 пункта, а также увеличение объема новых заказов с 50,4 до 52,5 пункта (уверенный рост последнего показателя фиксируется второй месяц подряд). Мы оцениваем статистику промышленного PMI умеренно положительно, отмечая продолжение улучшения ситуации в производственном секторе после провала в июле–октябре. Однако общей картины эти данные не меняют: несмотря на оживление, активность в промышленности остается слабой. Рост ВВП США в четвертом квартале с учетом вышедших данных прогнозируем в пределах 2,3–2,4%.

— Акции Rivian (RIVN: +24,5%) взлетели после публикации сильных результатов за четвертый квартал, зафиксировавших продажу 14,2 тыс. автомобилей и выпуск 12,7 тыс., что оказалось выше консенсуса. За весь 2024 год компания в полном соответствии с собственными планами произвела 49,5 тыс. автомобилей и продала 51,6 тыс.

— Акции производителей алкогольной продукции (TAP: −3,37%, BUD: −2,16%, STZ: −0,29%, BF A: −2,36%) снизились, после того как руководитель Службы общественного здравоохранения США рекомендовал обновить предупреждающие надписи на алкогольной продукции, добавив информацию о рисках развития рака (NYT).

— Акции Fannie Mae (FNMA: +29,4%) продемонстрировали впечатляющий рост на фоне совместного заявления Федерального агентства жилищного финансирования (FHFA) и Минфина США о планах упорядоченного выхода из режима внешнего управления.

Сегодня в фокусе внимания инвестиционного сообщества будет публикация финальных данных индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от Markit. Последний год показатель стабильно держится выше 50 пунктов, с июня закрепился в районе 55, а в декабре, по предварительным подсчетам, взлетел до 58,5 пункта. Согласно консенсусу, окончательная оценка будет скорректирована до 57,1 пункта, хотя индикатор продолжает демонстрировать уверенную положительную динамику, отражая устойчивость экономики США. 

Также в этот понедельник выйдет статистика заявок на товары длительного пользования и заказов промышленных предприятий (консенсус: −0,3% м/м). Мы считаем, что эти данные не окажут существенного влияния на ход торгов.

В Лас-Вегасе стартует выставка CES 2025, которая продлится до конца недели. В фокусе внимания будет презентация NVIDIA (NVDA) с участием Дженсена Хуанга, которая состоится после закрытия торгов 6 января.

Фьючерсы на основные индексы акций США колеблются вблизи нулевой отметки. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5890–5990 пунктов (от −0,8% до +0,8% к уровню закрытия пятницы). В конце недели будет опубликован декабрьский отчет по рынку труда, от результатов которого будет зависеть дальнейшая динамика рынка.

— CEO OpenAI Сэм Альтман сообщил об убытках от подписок ChatGPT Pro стоимостью $200 в месяц из-за высокого спроса. Несмотря на доходы от подписок и корпоративных сделок, эмитент несет большие операционные расходы на поддержку ИИ-моделей. Напомним, что в октябре OpenAI привлекла $6,6 млрд, в том числе от Microsoft (MSFT) и NVIDIA (NVDA), и была оценена в $157 млрд.

— В Китае зафиксирована вспышка метапневмовируса человека (hMPV), что вызвало серьезное беспокойство у медиков и привело к повышению нагрузки на учреждения здравоохранения, особенно в северных провинциях страны.

— Выручка крупнейшего производителя iPhone Foxconn (Hon Hai Precision Industry Co.) за четвертый квартал составила $64,6 млрд, а за декабрь увеличилась на 42%, превзойдя ожидания аналитиков. Собственный гайденс на первый квартал предполагает уверенный рост продаж. Инвестиции NVIDIA (NVDA) в инфраструктуру ИИ стимулируют Foxconn к развитию сегмента предназначенных для этого серверов, выручка от которых, по прогнозам компании, уже в текущем году сравняется с доходами от производства iPhone. Акции Foxconn на бирже в Тайбэе отреагировали на эти новости ростом на 3,6%.