Утро в Нью-Йорке: инвесторы ждут обращения Трампа к нации об Иране

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания инвестсообщества остается геополитика. Несмотря на сохраняющиеся риски, связанные с заявлениями Ирана о планах атак на Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Intel (INTC), IBM (IBM), Tesla (TSLA), Boeing (BA) и другие крупные компании, рынок демонстрирует признаки стабилизации. Снижение цен на нефть и ожидание анонсированного президентом США Дональдом Трампом на вечер 1 апреля обращения к нации формируют более позитивный краткосрочный сентимент. Предположительно, глава Белого дома раскроет план завершения войны с Ираном. При этом продолжают обсуждаться сценарии силового открытия Ормузского пролива, так как США, по некоторым данным, все еще усиливают военное присутствие в регионе, что указывает на сохранение рисков. Выступление Трампа состоится, как ожидается, в 21:00 по времени Нью-Йорка.

В эту среду выйдет блок важных для биржевых игроков данных розничных продаж за февраль. Консенсус в отношении общего показателя предполагает его рост на 0,4% м/м после снижения на 0,2% в январе. В прогноз индекса без учета продаж транспортных средств закладывается повышение на 0,3% после нулевой динамики месяцем ранее. Для контрольной группы товаров ориентир +0,3%, как и в январе. Аналитики Freedom Broker рассчитывают на превышение розничными продажами средних прогнозов, что выступит проинфляционным фактором наряду с ростом цен на энергоносители.

Также будут опубликованы мартовские индексы деловой активности (PMI) в промышленности от S&P Global (консенсус: 52,4 пункта, февраль: 52,4) и от ISM (консенсус: 52 пункта, февраль: 52,4). Наиболее значимым в этой статистике станет компонент цен.

Кроме того, появится отчет ADP по занятости за март (консенсус: +38,5 тыс., февраль: +63 тыс.).

Фьючерсы на S&P 500 торгуются в умеренном плюсе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как позитивный при повышенной волатильности. Положительное влияние на котировки оказывает улучшение геополитического сентимента, хотя риски, связанные с макроданными, могут ограничивать потенциал восходящего движения. 

— Котировки Nike (NKE) на премаркете опустились примерно на 9% после публикации отчетности и слабого прогноза, в который закладывается падение выручки в четвертом квартале текущего финансового года на 2–4% при консенсусе, предполагающем ее повышение на 1,9%. Продажи в Китае, как ожидает менеджмент корпорации, могут сократиться примерно на 20% под влиянием макроэкономической нестабильности.

— Акции Oric Pharmaceuticals (ORIC) до открытия основных торгов теряли около 23% на новости о выборе дозировки препарата rinzimetostat для исследований фазы III (Himalayas-1), запланированной на первое полугодие с участием около 600 пациентов. Ранее были представлены обнадеживающие данные по этому продукту.

— Ценные бумаги nCino (NCNO) перед стартом основной сессии прибавляют больше 15% после публикации отчетности и собственного прогноза на 2027 финансовый год. В гайденс закладывается выручка в пределах $639–643 млн и свободный денежный поток в диапазоне $132–137 млн.

— Акции Dave & Buster’s (PLAY) на премаркете отреагировали ростом более чем на 5% на выход финансовых результатов, хотя выручка компании сократилась на 0,9% г/г, до $529,6 млн, а прошлогодняя прибыль на акцию в размере $0,69 сменилась убытком, оцененным в $0,35. Тем не менее менеджмент рассчитывает на улучшение показателей в 2026 году.

— Котировки Ares Management (ARES) до открытия основных торгов поднялись примерно на 1%, несмотря на пересмотр ориентира в отношении доходов за первый квартал до ~$75 млн. В гайденс на весь текущий год закладывается результат более $350 млн, что предполагает его значительное увеличение к прошлогоднему уровню, несмотря на сдвиг сроков признания доходов.

Торги 31 марта на американских фондовых площадках завершились уверенным ростом. S&P 500 поднялся на 2,91%, Nasdaq — на 3,43%, Dow Jones прибавил 2,49%, Russell 2000 — 3,41%. Основными позитивными драйверами стали надежды на завершение военной операции против Ирана, технический отскок на фоне общей перепроданности и улучшения сентимента, а также фактор последнего дня месяца и квартала.

Акции «Великолепной семерки» выросли более чем на 4,5%, оказав поддержку всему рынку, при этом наибольшим спросом у покупателей пользовались бумаги технологического и полупроводникового сегментов. В лидеры благодаря уверенной позитивной динамике мегакэпов, чипмейкеров и компаний «роста» вышел ИТ-сектор (XLK: +4,24%). В аутсайдерах на фоне снижения цен на нефть (WTI: −1,5%) оказались энергетики (XLE: −1,13%).

Макростатистика носила в целом нейтрально-позитивный характер для риск-аппетита. Индекс потребительского доверия в марте неожиданно вырос, при этом оценки ситуации на рынке труда почти не изменились. Число открытых вакансий JOLTS за февраль составило 6,882 млн против консенсуса 6,92 млн, однако январский показатель был пересмотрен вверх. Chicago PMI за март разочаровал, тогда как данные по ценам на жилье — FHFA и S&P Case-Shiller — в целом совпали с ожиданиями. На этом фоне доходности UST на коротком конце кривой снизились примерно на 3 б.п., индекс доллара (DXY) опустился на 0,6%, золото подорожало на 2,7%, серебро — на 6,2%.

Глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид вновь подчеркнул приоритет возвращения инфляции к 2%, несмотря на отдельные позитивные сигналы в экономике.

— Apellis Pharmaceuticals (APLS: +135,4%) будет поглощена Biogen (BIIB) по цене $41 за акцию (~$5,6 млрд), что предполагает премию около 140% к уровню закрытия 30 марта. Завершение сделки запланировано на второй квартал.

— Eli Lilly (LLY) покупает Centessa Pharmaceuticals (CNTA: +44%) по $38 за акцию наличными ($6,3 млрд). Условиями сделки предусмотрены дополнительные вознаграждения акционеров (CVR) в размере $9 на каждую долевую бумагу, что может увеличить итоговую стоимость покупки до $7,8 млрд. Закрыть сделку планируется в третьем квартале.

— Marvell Technology (MRVL: +12,8%) заключила стратегическое партнерство, в рамках которого Nvidia (NVDA) инвестирует в компанию $2 млрд и подключит ее к своей ИИ-экосистеме через NVLink Fusion.

— Активистский фонд Irenic Capital Management сформировал позицию в Snap (SNAP: +14,6%) с целью добиваться улучшения финансовых и операционных показателей эмитента.

— McCormick (MKC: −6,1%) планирует комбинировать бизнес с пищевым подразделением Unilever в сделке с оценкой около $44,8 млрд.