Акции Nvidia упали на фоне сделки OpenAI с AMD. Это угроза для ведущего чипмейкера?

На расширенных торгах 6 октября котировки Nvidia падали в моменте более чем на 2%, но затем слегка замедлили падение до -1,5%. Инвесторы распродавали акции ведущего производителя чипов на фоне новости о партнерстве владельца ChatGPT — OpenAI — с конкурентом Nvidia, компанией AMD. Компании объявили о многомиллиардном соглашении по созданию ИИ-дата-центров на базе процессоров AMD. Согласно условиям сделки, OpenAI со временем сможет получить до 10% доли в производителе чипов.

«Мы считаем эту сделку действительно преобразующей — не только для AMD, но и для всей динамики отрасли», — заявил в комментарии Reuters исполнительный вице-президент AMD Форрест Норрод. Для AMD соглашение стало крупнейшим успехом в попытке завоевать долю на рынке ИИ-чипов, отмечает The Wall Street Journal. Ранее компания была известна в первую очередь своими процессорами для игровых систем, ПК и серверов, но в сегменте мощных ускорителей для ИИ она долго уступала конкурентам. 

А вот для Nvidia, являющейся основным поставщиком OpenAI, это один из самых прямых и серьезных вызовов доминированию в индустрии, пишет Barron’s. Позиции компании как ключевого подрядчика ИИ-чипов для бигтехов могут оказаться под угрозой, добавляет издание. Пока Nvidia остается предпочтительным поставщиком ИИ-чипов для технологических гигантов, но она сталкивается с усиливающейся конкуренцией практически со всех сторон, подчеркивает WSJ. Крупные облачные провайдеры — Google и Amazon — уже разрабатывают и продают собственные ИИ-чипы, а OpenAI недавно заключила сделку с Broadcom на $10 млрд, чтобы создать собственный чип для внутренних нужд.

Аналитик Goldman Sachs, при этом, уверен в росте акций Nvidia в ближайшие месяцы. Он повысил целевую цену с $200 до $210 (на 12% выше последнего закрытия), подтвердив совет Buy. Аналитик напомнил, что Nvidia недавно заключила стратегическое партнерство с OpenAI и инвестирует в стартап до $100 млрд. По его мнению, соглашение с этой и другими компаниями станут катализаторами роста котировок чипмейкера. «Мы ожидаем краткосрочного укрепления фундаментальных показателей Nvidia за счет роста спроса как со стороны гипермасштабных клиентов, так и со стороны нетрадиционных покупателей. Доходы от гиперскейлеров по-прежнему будут доминировать в структуре выручки компании», — отметил аналитик в записке, которую цитирует CNBC.