Amazon, Alphabet и Hertz: что купил миллиардер Билл Экман во втором квартале

Инвестор Билл Экман, известный своей ставкой против гособлигаций США накануне всплеска коронавируса, принесшей ему $2,6 млрд за месяц, во втором квартале 2025 года купил акции двух компаний «Великолепной семерки». Из отчета по форме 13F, опубликованного 14 августа, следует, в частности, что хедж-фонд Экмана Pershing Square вложился в Amazon на $1,3 млрд. Фонд пояснял инвесторам в мае, что воспользовался падением бумаг на фоне введения пошлин. Теперь Amazon входbт в число пяти крупнейших активов Pershing, но главным остается Uber.

— Новой акцией в портфеле Pershing Square Capital Management во втором квартале стал Amazon: фонд приобрел более 5,82 млн бумаг интернет-ретейлера на сумму около $1,28 млн. Теперь они занимают 9,3% портфеля Экмана, а сама позиция стала пятой по весу. 

— Pershing увеличил на 21% долю в акциях материнской компании Google Alphabet, купив бумаги класса А приблизительно на $163 млн. Вместе с бумагами класса C общая доля компании в портфеле выросла до 15,1% с совокупной стоимостью около $2 млрд. Обе ставки на компании «Великолепной семерки» показывают, что стратегия Экмана во втором квартале заключалась в наращивании позиций по долгосрочным лидерам в области ИИ, даже если рынок «все еще переваривает их истории роста в краткосрочной перспективе», считает GuruFocus.

— Экман также увеличил на 2% свою долю в американском автомобильном рентале Hertz Global Holdings, владеющем брендами Hertz, Dollar и Thrifty.

— Кроме того, фонд докупил акции сети отелей Hilton Worldwide Holdings и канадского инвестиционного холдинга Brookfield Corporation.

— Во втором квартале Экман полностью избавился от своего пакета в крупнейшей канадской железной дороги Canadian Pacific Kansas City.

— Среди 11 позиций фонда лидирующей осталась Uber Technologies — она составляет пятую часть всего портфеля Pershing. Доля в этой компании во втором квартале не менялась, но пакет подорожал — с $2,2 млрд, как показывал отчет за первый квартал, почти до $2,8 млрд. Акции Uber в этом году прибавили 53%.

То, что Экман решил вложиться в Amazon, он раскрыл еще в мае. Тогда фонд сообщил, что купил акции технологического гиганта в апреле, но не уточнил, какое количество. Pershing назвал Amazon «выдающимся бизнесом» и отметил, что приобрел бумаги по «исключительно привлекательной цене» — в момент, когда они подешевели более чем на 30% на фоне объявления о новых пошлинах Дональда Трампа. Экман сделал ставку на то, что прибыль интернет-магазина продолжит расти, поскольку влияние торговых ограничений окажется не столь болезненными, как изначально опасались потребители, объяснял Reuters.

«Самый значительный шаг — это Amazon, — заявил в ходе телефонной конференции 23 мая директор по инвестициям фонда Райан Израэль. — Мы считали, что компания сможет преодолеть любое замедление в работе подразделения облачных вычислений Amazon Web Services, и не считали, что пошлины окажут существенное влияние на доходы в розничном бизнесе».

С 4 апреля, когда бумаги Amazon были на минимуме, они подорожали почти на 32% по данным на закрытие 15 августа.

По словам Экмана, ему пришлось продать долю в сети канадских железных дорог Canadian Pacific именно для того, чтобы вложиться в Amazon. При этом инвестор тепло отозвался о компании и отметил, что избавился от бумаг «с великим сожалением». В 2022 году миллиардер приобрел новый пакет в Canadian Pacific, вернувшись к одной из своих самых прибыльных инвестиций, поскольку рассчитывал, что железнодорожные компании будут расти в связи с сокращением выбросов углерода и возвращением производства из-за рубежа в США и Мексику, напоминает Reuters.