Аналитик посоветовал покупать акции Netflix перед отчетом. На что он рассчитывает?

Аналитик Seaport Research Partners улучшил рейтинг акций стримингового гиганта Netflix до «покупать» и ждет роста рыночной стоимости компании еще на 19%. Seaport считает, что драйверами роста бумаг компании станут увеличивающийся интерес к более дешевому тарифу с рекламой и устойчивый рост вовлеченности аудитории. Он ожидает, что выручка Netflix от рекламы способна удвоиться уже в этом году и достичь $16 млрд к 2030 году.

Аналитик Seaport Research Partners Дэвид Джойс повысил рейтинг Netflix с Neutral до Buy, а целевую цену поднял с $1230 до $1385 — на 19% выше уровня закрытия в понедельник, передает Barron’s. По словам Джойса, акции Netflix, которые в последнее время двигались без четкой тенденции, могут снова начать расти на фоне усиления интереса к тарифу с рекламой. «Мы бы рекомендовали покупать акции перед публикацией отчета за третий квартал 21 октября», — заявил аналитик Seaport.

Сейчас Netflix уступает по доле телепросмотров только Disney и YouTube TV от Alphabet, что поможет платформе увеличить доходы от рекламы, отметил Джойс.  Аналитик подчеркнул, что вовлеченность аудитории на платформе остается высокой, а череда ярких и значимых проектов продолжает поддерживать долю просмотров и привлекать новых подписчиков. Например, хиты вроде «Игры в кальмара» способствуют расширению международной аудитории, позволяя компании распределять затраты на контент на более широкую базу подписчиков и тем самым увеличивать маржинальность.

На этом фоне Seaport повысил прогнозы по рекламной выручке и операционной прибыли Netflix. По оценке Джойса, доходы от рекламы могут удвоиться до $3,1 млрд уже в этом году и вырасти до $16 млрд к 2030 году, что соответствует среднегодовому темпу роста около 48%. Он также ожидает, что операционная маржа Netflix превысит 32% в 2024 году и приблизится к 41% к концу десятилетия.

На торгах во вторник акции Netflix подскочили на 3,2% — до $1201. С начала 2025 года рыночная стоимость компании выросла на 33,5%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период прибавил 14%.  

Во вторник аналитики BBA Securities начали покрытие акций Netflix с рейтинга Overweight, эквивалентного совету «покупать», и целевой цены в $1514 — это на 30% выше последнего закрытия. 3 октября аналитики Oppenheimer тоже подтвердили позитивный взгляд на акции Netflix, сохранив рейтинг Outperform («выше рынка») и целевую цену $1425. Банк отметил, что рост пользовательской активности остается ключевым фактором оптимизма. «Вовлеченность в третьем квартале была высокой — количество часов просмотров увеличилось на 20% в годовом выражении, и этот показатель должен расти в долгосрочной перспективе, поскольку Netflix активнее развивает направление прямых трансляций, укрепляя свои конкурентные преимущества», — отметили аналитики в записке, которую процитировал Investing.com.

Всего, по данным MarketWatch, покупать бумаги Netflix инвесторам советуют 37 аналитиков из 54, присвоивших им рейтинги (оценки Buy и Overweight). Еще 15 занимают нейтральную позицию с рейтингом Hold и только двое рекомендуют продавать. Средняя целeвая цена Уолл-стрит — $1373 — подразумевает потенциал роста примерно на 18% от последнего закрытия 6 октября.