Аналитики повысили таргет акций Ituran, которая ищет угнанные авто. Что они увидели?

Акции израильской small-cap компании с листингом в США Ituran Location and Control, которая предоставляет услуги спутникового мониторинга транспорта, должны стоить на 15% дороже текущих котировок, следует из отчета Freedom Broker. Новые инициативы компании по развитию поддержат рост абонентской базы, а дивиденды и обратный выкуп акций — цену бумаг, объясняют аналитики.

Справедливая стоимость акций Ituran, чьи решения позволяют, в том числе, искать угнанные автомобили, составляет $57, говорится в инвестзаписке Freedom (есть у Oninvest). Это почти на 15% дороже стоимости бумаг компании на закрытии торгов 9 марта и на 16% выше предыдущего таргета от Freedom. 

Аналитики повысили целевую цену акций Ituran после того, как он 5 марта отчитался за четвертый квартал и весь 2025 год. Квартальная выручка компании выросла на 13% год к году, до $93,5 млн, чистая прибыль на 10,4%, до $15,3 млн, а разводненная прибыль на акцию (EPS) — на 10%, до $0,77. Последний показатель почти на 3% превысил консенсус-прогноз прогноз аналитиков, пишет Freedom.

По итогам года Ituran зафиксировал «рекордные финансовые показатели по всем направлениям», говорится в сообщении компании. Ее выручка увеличилась на 7%, до $359 млн, чистая прибыль — на 8%, до $58 млн, EPS — на 8,1%, до $2,92 

Это позволило компании объявить на прошлой неделе о выплате специальных дивидендов на общую сумму $20 млн в дополнение к $10 млн ежеквартальных дивидендов — всего на эти цели Ituran направил $60 млн или более 100% чистой прибыли за прошедший год. Также в начале марта Ituran сообщил о новой программе обратного выкупа акций на $10 млн. 

Freedom считает, что объявленные дивиденды и байбэк поддержат цену акций. 

Ituran планирует расширить целевой рынок за счет трех инициатив, заявил соисполнительный директор Ituran Эяль Шерацки (его слова приведены в сообщении компании). 

Одна из них связана с выходом на рынок США платформы компании IturanMob. Она ориентирована на небольшие фирмы по прокату автомобилей и позволяет пользователям находить и бронировать автомобили, а компаниям — управлять автопарком. 

Вторая инициатива, о которой говорил Шерацки, — должна будет монетизировать многолетнюю базу данных Ituran, предоставляя обезличенную информацию третьим сторонам. 

Еще одна инициатива называется «Credit Carbon», она помогает владельцам электромобилей связываться с покупателями углеродных кредитов, и тем самым монетизировать свой след. Работает это так: компании с низким уровнем выбросов продают излишки квот на выбросы тем, кто превышает установленные лимиты. Последние таким образом могут компенсировать свой углеродный след. 

Аналитики также обращают внимание инвесторов на расширение сотрудничества Ituran с автоконцерном Stellantis, которое касается установки решений израильской компании в автомобилях Fiat Strada в Южной Америке. 

Все эти инициативы положительно скажутся на росте числа подписчиков и выручке Ituran, однако заметный эффект от большей части из них придется на 2027-2028 годы, следует из обзора Freedom.

С начала года котировки Ituran подскочили на 15,5%. 

За деятельностью компании следят только два аналитики Уолл-стрит и оба рекомендуют покупать ее бумаги. Средняя целевая цена составляет $56, что означает потенциал роста почти 13% к цене последнего закрытия.