Arm выходит на рынок собственных чипов и бросает вызов Intel и AMD

Arm Holdings, которая сделала себе имя на лицензировании технологий производителям полупроводников, впервые начнет продавать собственные процессоры, усиливая конкуренцию с Intel и AMD на рынке ИИ-инфраструктуры, пишет Bloomberg. Это направление, как ожидает компания, будет приносить ей около $15 млрд в год в течение пяти лет. Первым крупным клиентом Arm станет Meta, активно наращивающая инвестиции в дата-центры. 

Arm Holdings на мероприятии в Сан-Франциско впервые в своей истории представила собственный чип для дата-центров AGI CPU. У него будет до 136 ядер, он будет потреблять около 300 Вт электроэнергии и обеспечивать большую эффективность по сравнению с решениями на архитектуре x86 от Intel и AMD, позволяя дата-центрам получать больше вычислительной мощности при тех же ограничениях по энергии и пространству, уверяет компания.

Новый продукт предназначен для работы вместе с GPU-процессорами, например от Nvidia: он координирует вычисления, подготавливает данные и выполняет задачи, связанные с обработкой запросов в ИИ-системах, отмечает Bloomberg. Производством займется Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., а первым покупателем станет Meta, объявила Arm. 

«Продукт, который мы создаем, не просто выглядит привлекательным — у нас уже есть клиенты, готовые его купить», — заявил генеральный директор Arm Рене Хаас в интервью агентству.

Новое направление, по оценке компании, будет приносить ей около $15 млрд в год в течение пяти лет, превысив выручку от текущей деятельности и доведя общую сумму до $25 млрд — это в пять раз больше, чем сейчас, указывает Bloomberg. 

Запуск собственного чипа означает радикальный разворот бизнес-модели Arm. CNBC называет компанию «Швейцарией» индустрии полупроводников, поскольку она традиционно поставляла технологии всем игрокам рынка, не конкурируя с ними напрямую. Arm десятилетиями лицензировала архитектуру процессоров крупнейшим производителям чипов и зарабатывала на роялти, напоминает Bloomberg. Практически все смартфоны, планшеты и даже компьютеры Mac работают на этой архитектуре.

Изменения должны помочь компании зарабатывать больше за счет более крупных «чеков». Даже самые дорогие чипы для смартфонов стоят лишь десятки долларов, отмечает агентство. А цена самых высокопроизводительных полупроводников для центров обработки данных может доходить до десятков тысяч долларов.

Теперь Arm фактически вступает в борьбу за долю рынка с собственными клиентами, многие из которых разрабатывают серверные процессоры на базе ее архитектуры, обращает внимание Bloomberg. Ее конкуренты — это прежде всего Intel и AMD, которых прямо упомянул Хаас. Но также крупные облачные компании, такие как Amazon Web Services, Microsoft и Google Cloud. Процессоры Nvidia Grace и Vera также построены на базе Arm.

Выход на рынок готовых чипов может осложнить отношения производителя с клиентами, считает Bloomberg. Но «рынок достаточно большой для нескольких игроков», уверен Хаас. 

Meta стала первым и ключевым заказчиком нового процессора. Компания строит дата-центры мощностью в несколько гигаватт и планирует потратить до $135 млрд на капитальные расходы в этом году, сообщает CNBC.

Meta уже закупает чипы у Nvidia и AMD и одновременно развивает собственные решения, теперь добавляя CPU от Arm. По оценке аналитика Moor Insights Патрика Мурхеда, даже небольшая доля Arm в расходах Meta может существенно повлиять на финансовые показатели производителя. «Это кардинально изменит выручку Arm», — цитирует аналитика CNBC.

Запуск происходит на фоне изменения структуры спроса в ИИ-инфраструктуре, где растет роль CPU: Nvidia считает, что процессоры становятся «узким местом» по мере развития новых типов ИИ-систем, пишет CNBC.

Речь идет о так называемых агентных системах, требующих значительных универсальных вычислений, координации процессов и обработки данных между различными компонентами. В отличие от GPU, которые оптимальны для параллельных вычислений, CPU выполняют последовательные задачи и обеспечивают общую работу ИИ, объясняет телеканал.

Аналитики Futurum Group сообщают «тихом кризисе поставок» CPU и ожидают, что к 2028 году рост этого сегмента может обогнать рынок GPU, пишет CNBC.

По итогам торгов 24 марта акции Arm подешевели на 1,4%. При этом с начала года капитализация компании увеличилась на 21%.

Средняя целевая цена бумаг производителя составляет $152,2, что означает потенциал роста на 12% относительно последнего закрытия. 27 из 52 аналитиков, опрошенных Marketwatch, рекомендуют акции Arm к покупке, 13 — занимают нейтральную позицию, а двое — советуют продавать. 

Бумаги Intel за вторник практически не изменились в стоимости, а котировки AMD выросли на 1,3%.