Cуверенный фонд Казахстана готовится занять на международном рынке долга — Bloomberg

Казахстанский суверенный фонд «Самрук-Казына» изучает потенциальный интерес со стороны инвесторов, готовясь активизировать размещение международных облигаций, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. 

Представители фонда планируют в начале сентября встретиться с управляющими фондами в Лондоне и организовать звонки с инвесторами из Европы, Ближнего Востока и США, рассказали собеседники агентства. Цель встреч — презентовать фонд и обсудить планы будущих выпусков долга. По словам источников, в число возможных сделок входит выпуск эталонных долларовых облигаций в сентябре. Привлеченные средства пойдут на рефинансирование находящихся в обращении облигаций на $500 млн, сообщили источники о планах фонда.

«Самрук-Казына» размещает международные облигации нерегулярно: единственный обращающийся долларовый выпуск фонда погашается в октябре. Представитель фонда сообщил Bloomberg, что «Самрук-Казына» намерен привлекать капитал на международных рынках для финансирования стратегических проектов своих портфельных компаний. 

В 2026 году фонд планирует направить на инвестиционные проекты 5,3 трлн тенге ($11,5 млрд) — более чем вдвое больше, чем годом ранее. В апреле «Самрук-Казына» разместил дебютный облигационный выпуск в юанях. По словам собеседников Bloomberg, фонд также стремится побудить больше портфельных компаний выходить на рынок облигаций. Несколько компаний, принадлежащих «Самрук-Казыне», в последние месяцы уже занимали на внешних рынках. Например, национальная газовая компания QazaqGaz в апреле разместила десятилетние облигации на $700 млн, а казахстанский оператор железных дорог в том же месяце привлек $1 млрд.

Fitch Ratings в прошлом году подтвердило кредитный рейтинг фонда «Самрук-Казына» на уровне BBB, отметив, что портфельные компании фонда обеспечивают стабильный поток дивидендов. Агентство также указало, что на конец 2024 года 83% финансирования фонд получал от государства по льготным ставкам.

Правительство Казахстана сейчас рассматривает возможность размещения так называемых панда-облигаций — бондов, номинированных в юанях, писал Bloomberg со ссылкой на источники в начале августа. По их словам, размещение объемом около $500 млн может состояться в сентябре. В мае Казахстан, крупнейший производитель нефти в Центральной Азии, уже разместил дебютные панда-бонды на 3,4 млрд юаней ($500 млн) сроком на три года под 1,9% годовых.