Freedom посоветовал купить акции small-cap конкурента Danone. Они могут вырасти вдвое

Акции SunOpta, small-cap производителя напитков на растительной основе, имеют потенциал к росту более чем в два раза относительно текущих котировок, считают аналитики Freedom Broker. Компания уже доминирует на рынке альтернативного молока, а спрос на ее фруктовые снеки превышает предложение, объясняют аналитики. Однако усиление конкуренции с крупными корпорациями, включая Danone, может поставить под угрозу ценовую политику и долю рынка SunOpta, предупредили они.

Freedom Broker впервые присвоил рейтинг акциям SunOpta и сразу посоветовал «покупать» их (рейтинг Buy), следует из записки его аналитиков (есть у Oninvest). Они установили для бумаг компании целевую цену в $7,5. На закрытии торгов 5 декабря одна бумага SunOpta стоила $3,61, что означает потенциал роста почти на 108%.

На торгах 8 декабря бумаги SunOpta дешевели примерно на 0,7%. В сравнении с началом 2025 года они стоят сейчас на 53% меньше.

SunOpta — ведущий производитель растительных напитков и фруктовых снеков, пишет Freedom. Компания контролирует около 70% американского рынка растительного молока длительного хранения, а ее подразделение по производству фруктовых снеков не успевает за растущим спросом, продолжают аналитики. Поэтому SunOpta объявила планах инвестировать $35 млн в новую линию по производству напитков и $25 млн — в расширение производства снеков, что поддержит ее рост до конца 2028 года.

Компании также удалось добиться прогресса по ключевым показателям рентабельности, пишет Freedom. По итогам третьего квартала производитель отчитался о росте выручки на 17% год к году до $205 млн. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за тот же период увеличился на 13% — до $23,6 млн. 

Планируемое расширение мощностей, восстановление маржинальности бизнеса и сокращение задолженности ($263,6 млн на конец сентября) может привести к росту котировок компании, резюмируют аналитики Freedom.

На перспективы SunOpta могут повлиять ослабление интереса потребителей к растительным заменителям молока, а также потенциальные сложности с упаковкой и грузоперевозками, пишет Freedom.

Аналитики также отмечают, что возможное усиление конкуренции с крупными корпорациями, например, Danone, или собственными торговыми марками ретейлеров может поставить под угрозу ценовую политику и долю рынка SunOpta. 

Оценка Freedom — самая пессимистичная на Уолл-стрит, следует из данных MarketWatch. Средняя целевая цена акций SunOpta составляет $7,9. Это на 119% выше текущих котировок. Всего у бумаг компании восемь рейтингов от аналитиков и все — «покупать».