Акции в сфере кибербезопасности не удержали рост на фоне сбоя у Microsoft

Акции компаний, работающих в сфере кибербезопасности, подскочили на несколько процентов сразу после открытия торгов в пятницу, 13 ноября, на фоне масштабного сбоя у Microsoft. Однако после этого большинство растеряли набранное и стали снижаться. Аналитики считают, что эти бизнесы не только приобретают все большую значимость в эпоху ИИ, но и могут стать для инвесторов альтернативой акциям Nvidia, оказавшейся в сложной ситуации после отставки гендиректора Дженсена Хуанга.

Бумаги Palo Alto Networks выросли в начале торгов на 2,9%, но затем динамика резко изменилась, и котировки стали падать почти на 1%. CrowdStrike после скачка на 2,7% вверх стал примерно на столько же снижаться. Rubrik на момент публикации этой новости терял 1,5%, Fortinet — 0,7%, SentinelOne — 0,5%.

Колебания акций совпали с масштабным сбоем сервисов Microsoft: он начался в четверг и с учетом масштаба и продолжительности стал одним из крупнейших в истории, пишет Bloomberg. Сбой нарушил работу других онлайн-сервисов, а также государственных учреждений, трейдеров и бизнеса по всему миру.

ИИ-лаборатория OpenAI сообщила, что ChatGPT тоже столкнулся с перебоями из-за проблему у Microsoft 365. Anthropic сообщил о похожей проблеме, которая затронула интеграцию Claude с Outlook и другими сервисами.

Однако признаков того, что сбой стал результатом «вредоносной или кибернетической активности», нет, заявил исполнительный вице-президент Microsoft Чарльз Ламанна.

Акции Palo Alto за последний месяц они подешевели примерно на 20%. Но компании наращивают бюджеты на кибербезопасность, поэтому бумаги, скорее всего, отыграют потери, считают аналитики KeyBanc. По их словам, после такого снижения у инвесторов появилась «привлекательная точка входа».

Банк повысил рекомендацию по бумагам компании с Sector Weight («наравне с сектором», соответствует совету держать) до Overweight («выше рынка», означает совет покупать) и установил целевую цену в $380, пишет CNBC. Это почти на 18% выше цены закрытия в четверг, 12 ноября.

«Мы ожидаем, что рост бюджетов на кибербезопасность будет ускоряться до 2027 года. Palo Alto станет одним из главных бенефициаров тренда на консолидацию благодаря сильным продуктам в ключевых направлениях: защите ИИ и противодействию ИИ-угрозам, которые становятся все активнее», — написал аналитик Эрик Хит. Кроме того, по его словам, Palo Alto работает эффективнее многих конкурентов в сфере кибербезопасности.

Хит также отметил, что в отрасли прослеживается тренд на консолидацию: компании сводят услуги по кибербезопасности к меньшему числу поставщиков. По его словам, Palo Alto окажется одним из основных бенефициаров этого сдвига.

«С учетом положительных результатов наших проверок за [первый финансовый] квартал и снижения акций за последний месяц мы видим привлекательную точку входа», — написал Хит.

Решающее значение имеют масштаб бизнеса и способность работать с большими объемами данных, говорил ранее стратег YieldMax Майка Хоу. Поэтому такие компании, как Palo Alto Networks и CrowdStrike, он считает привлекательными для долгосрочных инвестиций.

«Я бы [рассмотрел] акции компаний в сфере кибербезопасности, таких как Palo Alto Networks и CrowdStrike, а возможно, даже Palantir. Не то чтобы они обязательно были дешевыми, — отмечал руководитель отдела исследований технологического сектора Freedom Capital Markets Пол Микс. — Их бизнес не обязательно зависит от строительства новых дата-центров».

Аналитик Deutsche Bank Брэд Зелник 2 ноября повысил рекомендацию по акциям CrowdStrike с «держать» до «покупать». Банк считает, что CrowdStrike может выйти на $10 млрд годовой регулярной выручки (ARR) раньше 2030 финансового года.

29 октября Morgan Stanley начал покрытие акций Rubrik с рекомендацией «выше рынка» и целевой ценой $155. Этот таргет предполагает рост акций на 41% относительно последней цены закрытия. Банк ожидает, что облачная платформа компании, ориентированная на безопасность, будет вытеснять традиционные решения для резервного копирования. Выход в сферу защиты данных позволит Rubrik претендовать не только на ИТ-бюджеты клиентов, но и на бюджеты на безопасность.