Freedom прогнозирует рост акций небольшого финтеха IDT на 30%. Что его поддержит?

Freedom Broker почти на 11% повысил таргет для бумаг финтех-компании малой капитализации IDT Corporation и подтвердил рекомендацию покупать их. Новый ценовой ориентир на 29,5% выше текущих котировок. IDT занимается в том числе денежными онлайн-переводами, и, как объясняют аналитики, все финансовые показатели компании, которые говорят о доходности ее бизнеса, превзошли их прогнозы. 

Freedom повысил целевую цену акций small-cap компании IDT почти на 11% — до $85,6, говорится в инвестиционной записке, которая есть в распоряжении Oninvest. Установленный таргет на 29,5% выше стоимости бумаг на закрытии торгов 11 июня, тогда она составила $66,1. Аналитики Freedom также сохранили свою рекомендацию — покупать акции компании. 

Freedom пересмотрел таргет после того, как IDT отчиталась за третий квартал 2025 финансового года, закончившийся 30 апреля. Хотя консолидированная выручка компании в $302 млн оказалась на 0,4 процентных пункта ниже ожиданий аналитиков, все показатели, говорящие о доходности бизнеса, превзошли их прогнозы, говорится в записке. 

Так, валовая рентабельность оказалась лучше оценок Freedom на 1 процентный пункт — она достигла 37,1%, а операционная рентабельность превысила прогноз на 0,9 процентного пункта и остановилась на отметке 8,8%. Чистая прибыль в расчете на акцию и вовсе опередила ожидания на 16%, составив $0,86.

Менеджмент подтвердил ориентир по скорректированной EBITDA на уровне $126 млн в 2025 финансовом году и приоритет повышения рентабельности во всех сегментах, пишут аналитики. Для сравнения: в 2024 году показатель скорректированной EBITDA составил $89,7 млн.

Бизнес IDT Corporation состоит из четырех направлений: поставщика POS-систем (систем для кассового обслуживания) National Retail Solutions, системы денежных переводов BOSS Money, услуг облачной телефонии net2phone, а также сегмента традиционных коммуникаций. 

Три из них в третьем квартале показатели положительную динамику, к примеру, выручка NRS и Boss Money увеличилась более чем на 20% в годовом выражении. Единственный сегмент, который показал снижение, — традиционные коммуникации. Он принес на 5,2% меньше, но при этом больше, чем рассчитывала аналитики.  

Они предупреждают: ключевым риском для финтех-направления IDT и индустрии в целом остается предложенный администрацией президента Дональда Трампа законопроект, который предусматривает введение налога в 3,5% на международные денежные переводы из США для иностранных граждан. Пока перспективы документа не ясны, но его одобрение может оказать существенное давление на индустрию денежных переводов, указано в инвестиционной записке.