Freedom рекомендовал покупать акции small-cap компании Energy Recovery

Freedom Broker рекомендовал к покупке бумаги small-cap компании Energy Recovery, которая разрабатывает в том числе технологии опреснения морской воды. Растущий дефицит воды и более строгая экологическая политика ускоряют спрос на устойчивую инфраструктуру, объясняют аналитики.

Freedom впервые присвоил рейтинг акциям Energy Recovery и сразу рекомендовал покупать их, указано в инвестиционной записке аналитиков, которая есть в распоряжении Oninvest. Установленная для бумаг компании целевая цена составляет $19 и предполагает потенциал роста почти на 49% относительно котировок на последнем закрытии 1 августа.

Energy Recovery — разработчик решений для рекуперации, то есть повторного использования энергии. Их можно применять, например, для опреснения морской воды или очистки сточных промышленных вод. 

Технология компании под названием PX Pressure Exchanger лидирует на мировом рынке обратного осмоса — специального метода очистки — морской воды, указывает Freedom и напоминает о заключенных в 2024-2025 годах контрактах в Испании, Марокко и ОАЭ на общую сумму примерно $46 млн. 

Пока это основной источник выручки Energy Recovery, пишут аналитики. При этом технологии промышленной очистки сточных вод и охлаждения на основе углекислого газа, продажи которых пока на начальном этапе, обеспечат компании долгосрочный источник дохода и диверсификацию, уверены они, поскольку растущий дефицит воды и более строгая экологическая политика ускоряют спрос на устойчивую водную инфраструктуру.

Среди основных рисков для бизнеса компании Freedom называет возможные задержки в реализации крупных проектов. Они могут значительно исказить квартальные результаты, затрудняя прогнозы и создавая неопределенность для инвесторов. Так, по итогам первого квартала 2025 года Energy Recovery отчиталась о снижении выручки год к году на 33% — до $8,1 млн, объяснив спад как раз разницей во времени поступления выручки по проекту. 

Не менее значим риск, связанный с торговыми войнами. Из-за введения импортных пошлин со стороны Китая, куда Energy Recovery экспортирует свою продукцию, цены на нее в этой стране подскочили. Это вынудило компанию отказаться от публикации прогноза по выручке на 2025 год.

Оценка Freedom — самая оптимистичная на Уолл-стрит, следует из данных на портале MarketWatch. Консенсусный таргет по акциям Energy Recovery составляет $14,5 — это на 13% выше текущих котировок. 

Из трех аналитиков, отслеживающих деятельность компании, двое рекомендуют ее акции к покупке, а один советует держать их.