Главное к утру: Sony и TSMC готовят проект на $6,4 млрд, Shein оценили в $22–25 млрд

Sony и TSMC обсуждают инвестиции примерно на $6,4 млрд в совместное производство датчиков изображения в Японии, рассчитывая на спрос со стороны ИИ-роботов и беспилотных автомобилей. Bloomberg Intelligence оценил Shein перед IPO в $22–25 млрд — дешевели цели самой компании. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 10 августа.

Акции и валюты развивающихся рынков выросли в понедельник после неожиданно слабого отчета по занятости в США, опубликованного в пятницу. Фондовый индекс MSCI Emerging Markets прибавил 0,7% и может полностью отыграть потери прошлой недели. Наибольший вклад внесли бумаги технологических компаний Taiwan Semiconductor Manufacturing, Delta Electronics и SK Hynix.

Индекс валют развивающихся стран вырос на 0,2% и близок к тому, чтобы показать четвертый день роста кряду.

Фьючерсы на фондовые индексы США торговались разнонаправленно: фьючерсы на S&P 500 прибавляли 0,2%, фьючерсы на Nasdaq Composite — 0,4%, биржевые контракты на Dow Jones Industrial Average ушли в небольшой минус.

Золото в понедельник торговалось дороже $4300 за унцию после роста более чем на 7% за прошлую неделю — максимального с конца января, пишет Bloomberg. Поддержку драгметаллу тоже оказало неожиданное сокращение числа рабочих мест в США.

Спотовое золото подешевело на 0,4%, до $4324,39 за унцию, на фоне фиксации прибыли. Дополнительную поддержку ценам оказывают рост ставок хедж-фондов на золото, приток средств в китайские золотые ETF и покупки Народного банка Китая, который в июле увеличил резервы на 640 000 унций.

Цены на нефть подорожали в понедельник на фоне противоречивых сигналов США и Ирана о возможном открытии Ормузского пролива, передает CNBC. Октябрьские фьючерсы на Brent прибавили около 1%, после чего растеряли большую часть роста. Сентябрьские контракты на WTI поднимались на 0,8%.

Глава МИД Ирана Аббас Аракчи заявил, что Тегеран сейчас не ведет прямых переговоров с США, хотя Вашингтон ранее говорил о близости сделки, сообщает телеканал. Иран требует выполнения шести условий для открытия пролива, включая прекращение войны и выплату компенсации, тогда как США настаивают на свободном судоходстве без иранских разрешений, сборов и контроля, напомнил CNBC.

Sony и TSMC обсуждают инвестиции в размере около 1 трлн иен ($6,4 млрд) в совместный завод по производству датчиков изображения — ключевых компонентов систем машинного зрения — в Японии, сообщили источники Nikkei и Bloomberg. Компании рассчитывают начать производство в 2029 году.

Новые мощности планируется создать на базе существующего завода Sony в префектуре Кумамото. Партнеры рассчитывают на рост спроса на такие датчики для роботов с ИИ и беспилотных автомобилей. Контроль в совместном предприятии, по данным источников, получит Sony, а правительство Японии рассмотрит возможность финансовой поддержки проекта.

Справедливая стоимость Shein составляет $22–25 млрд, считают аналитики Bloomberg Intelligence. Это соответствует 13–15 прогнозным прибылям за 2027 год. Сама компания рассчитывала на оценку в $30–40 млрд на предстоящем IPO в Гонконге, сообщали ранее собеседники Reuters.

Bloomberg Intelligence ожидает, что прибыль Shein после слабого 2026 года восстановится до $1,67 млрд в 2027-м и затем будет расти примерно на 20% ежегодно до 2029-го. Оценку сдерживают замедление роста, импортные пошлины, логистические расходы и регуляторные риски, указывают аналитики. В 2023 году Shein оценивалась в $66 млрд, а на пике в 2022-м — примерно в $100 млрд.

Индекс южнокорейских компаний малой капитализации Kosdaq в понедельник подскочил на 6,8%, а с минимума 30 июля вырос уже более чем на 30%. Бирже пришлось временно приостановить программные покупки, передает Bloomberg.  

Инвесторы переключаются на небольшие компании после ужесточения властями доступа к ETF с плечом на акции Samsung Electronics и SK Hynix, пояснило агентство. На прошлой неделе Kosdaq подскочил на 11%, тогда как Kospi потерял 5,1% — это стало лучшим относительным результатом Kosdaq с эпохи доткомов в 2000 году.