Goldman Sachs предупредил о волатильности в октябре. У него есть совет для инвесторов

Goldman Sachs предупредил о всплеске рыночной волатильности в октябре: исторически в этот месяц колебания индекса S&P 500 примерно на 20% выше, чем в остальное время. На фоне ожиданий нового решения ФРС, риска остановки работы правительства США и насыщенного календаря корпоративных событий банк советует использовать краткосрочные опционы в дни, когда выходят значимые новости. Команда Goldman выделила несколько событий в ближайшие четыре месяца, которые могут вызвать резкие движения акций. 

Аналитики Goldman Sachs обратили внимание на традионный рост волатильности на рынке в октябре, передает Bloomberg. По подчетам команды инвестбанка по деривативам, с 1928 года волатильность индекса S&P 500 в этом месяце оказывалась в среднем на 20% выше, чем в остальные. В последние десятилетия она усилилась еще больше, поскольку корпоративные триггеры, которыми насыщен четвертый квартал, стали играть более заметную роль. 

«Октябрьская волатильность — это не просто совпадение. Это критический период для многих инвесторов и компаний, которые начинают оценивать результаты с прицелом на итоги календарного года. Это давление увеличивает объемы торгов и волатильность, поскольку инвесторы следят за финансовыми отчетами, встречами топ-менеджеров с аналитиками и прогнозами бизнеса на следующий год», — отметил глава исследований деривативов Goldman Джон Маршалл. 

На рынок сейчас давят ожидания следующего решения ФРС США по ставкам, а также растущая угроза приостановки работы правительства с 1 октября, пишет Bloomberg. Риски усиления колебаний цен растут на фоне того, что трейдеры опционов начали готовиться к ралли в конце года и перестают страховаться от падения рынка, рассчитывая на дальнейшее снижение ставок. 

Чтобы заработать на сезонных колебаниях, аналитики банка рекомендуют покупать краткосрочные опционы под конкретные дни с катализаторами и и воздерживаться от подобных сделок в спокойные сессии без новостей, пишет Bloomberg. Данные Goldman показывают, что предстоящий сезон отчетности обычно приносит самые крупные движения акций за весь год именно в дни презентации результатов, указывает агентство.

Команда Goldman Sachs назвала несколько крупных событий, помимо публикаций финансовой отчетности компаний, которые в течение следующих четырех месяцев могут вызвать значительные колебания котировок в США, Европе и Азии. В список вошли, к примеру, показ Victoria’s Secret в середине октября, шоу Dior в рамках Парижской недели моды, ежегодное собрание акционеров Tesla, а также корпоративные мероприятия Hyatt Hotels, Home Depot и Dollar Tree. Существенную часть списка заняли публикации данных компаний из сектора здравоохранения.

«Мы рассматриваем каждое из этих событий как повод сыграть на волатильности. Список сфокусирован на крупнейших событиях, на которые мы будем ориентироваться в поиске возможностей для направленных сделок с опционами», — написал Маршалл.