Google или Nvidia: какие акции купил и какие продал миллиардер Стив Коэн

Инвестор-миллиардер Стив Коэн, входящий в первую сотню богатейших людей мира, сделал выбор между двумя ИИ-гигантами. В первом квартале он продал крупную долю в Nvidia и приобрел акции Alphabet — материнской компании Google. Такой шаг отражает смену приоритетов миллиардера: от перегретых чипов к более устойчивой рекламно-облачной модели, которая, впрочем, тоже начинает вызывать беспокойство из-за развития искусственного интеллекта.

Коэн в январе-марте сократил свою долю в Nvidia более чем вдвое, продав свыше 2 млн акций, написал TipRanks. Несмотря на продолжающийся рост выручки компании, миллиардер, по-видимому, обратил внимание на признаки замедления темпов роста главного бенефициара бума ИИ, предполагает издание.

Такой осторожный подход нашел понимание у аналитика D.A. Davidson Гила Лурии. Он предупредил о необходимости переоценки перспектив Nvidia в условиях меняющейся геополитической обстановки: «Привычное агрегирование капитальных затрат Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta Platforms [как единого индикатора спроса на ИИ-инфраструктуру], возможно, уже не в полной мере отражает текущую ситуацию. Хотя прогресс в торговых отношениях [США] с Китаем и отмена потенциальных ограничений — это позитивные сдвиги, мы расцениваем ограничения в отношении Китая как негативный фактор до тех пор, пока не будут объявлены новые правила».

Хотя Nvidia, скорее всего, заменит запрещенный к поставкам в Китай ИИ-ускоритель H20 еще более замедленной версией, в какой-то момент на смену таким чипам могут прийти китайские аналоги нового поколения, которые быстро догоняют американские по производительности, добавил экономист.

Лурия присвоил акциям Nvidia нейтральный рейтинг и установил целевую цену в $120 за акцию, что предполагает снижение на 9% в течение года. Пока аналитик D.A. Davidson  в меньшинстве: помимо него, согласно данным TipRanks, еще только три аналитика рекомендуют держать акции Nvidia (рейтинг Hold) и лишь один — продавать, тогда как 34 советуют покупать. Средняя целевая цена бумаг составляет $164,51 — на 25% выше текущей.

Одновременно Коэн сделал ставку на другую ИИ-компанию — Alphabet. В первом квартале миллиардер приобрел новую долю в акциях материнской компании Google, вложив около $68 млн. Такой поворот говорит о вере легенды Уолл-стрит в способность Alphabet адаптироваться к вызовам со стороны искусственного интеллекта во главе с ChatGPT, который угрожает ее построенной на интернет-поиске рекламной модели, считает Tipranks.

По мнению аналитика Tigress Financial Айвана Файнсета, одного из лучших на Уолл-стрит (по мнению TipRanks), инвестиционный кейс Alphabet очевиден. По его словам, агрессивные инвестиции компании в собственные ИИ-решения (включая чат-бота Gemini) и успешная интеграция новых функций в ключевые продукты обеспечивают материнской компании Google прочную основу для роста — несмотря на усиливающуюся конкуренцию со стороны Microsoft и других игроков.

Файнсет не скрывает своего оптимизма по отношению к Alphabet: его таргет в $240 за акцию — самый высокий на Уолл-стрит. Такой ориентир предполагает рост бумаг на 42% от текущего уровня. Большинство его коллег-аналитиков согласны: акции Alphabet имеют консенсус-рейтинг Strong Buy (»уверенная покупка»), основанный на 28 рекомендациях покупать против девяти советов держать (Hold), показывает TipRanks,. Средняя целевая цена в $197,7 за бумагу предполагает рост на 17% в ближайшие 12 месяцев.

Стив Коэн занимает 98-е место в рейтинге самых богатых бизнесменов мира по версии Forbes с состоянием в $21,3 млрд, следует из рейтинга Forbes Real-Time, который обновляется в режиме реального времени в зависимости от котировок. Под управлением хедж-фонда Point72 Asset Management находятся активы на $35 млрд. В прошлом Коэн руководил одним из самых успешных хедж-фондов в истории — SAC Capital, отметил Forbes. Коэну пришлось закрыть SAC Capital после того, как фонд в 2013 году признал себя виновным в инсайдерской торговле.