«Мы созрели для коррекции»: Nasdaq рухнул на 5%, индекс страха взлетел — онлайн
Инвесторы массово распродают технологические акции / Фото: Charles O'Rear / Getty Images
На фондовом рынке — паника. Массовая распродажа ИИ-акций перекинулась на другие секторы. Индекс Nasdaq Composite рухнул больше чем на 5%, S&P 500 — больше чем на 3%. Oninvest будет следить за торгами в этом онлайне.
19.53 CET: а что институциональные инвесторы? Они «замерли», пишет партнер Goldman Sachs Джон Флад в записке, на которую ссылается Seeking Alpha.
Институциональные инвесторы, работающие исключительно на покупку и долгосрочное удержание акций, существенно сократили риски перед выборами в США и продолжают держаться подальше от рынка, отмечает Флад. В то же время хедж-фонды, которые используют более гибкие и агрессивные стратегии, в четверг активно распродавали акции крупнейших облачных и технологических компаний — Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta, которые они купили всего днем ранее.
19.45 CET: инвесторам не стоит пытаться ловить обвалившиеся технологические акции, а лучше укрыться в защитных активах, говорит инвестиционный директор управляющей компании Bahnsen Group Дэвид Бахнсен.
«Вместо того чтобы пытаться предугадать конец этого обвала акций технологических компаний, мы бы предпочли полностью избежать его и вместо этого сосредоточиться на более защитных сегментах рынка, таких как товары повседневного спроса и энергетические компании, — сказал он Bloomberg. — Эти области могут быть менее привлекательными, но они имеют стабильные денежные потоки и включают компании с долгой историей роста дивидендов».
19.30 CET: распродажа акций технологических компаний создает непростую ситуацию для одного из самых ожидаемых первичных публичных размещений акций в истории, отмечает WSJ. По мнению трейдеров на платформе предсказаний Kalshi, вероятность того, что Anthropic сможет провести IPO в этом году, упала ниже 60%. Еще накануне промежуточных выборов в США она оценивалась почти в 90%. Тем не менее трейдеры по-прежнему уверены, что IPO состоится в ближайшие несколько месяцев.
Anthropic официально не называл дату потенциального IPO. Bloomberg писал, что оно может состояться до Дня благодарения в США, который в этом году отмечается 26 ноября.
Ранее сегодня мы выпустили статью с пересказом недавнего поста Майкла Бьюрри, в котором инвестор объяснил, почему не собирается покупать акции Anthropic.
19.16 CET: распродажа акций ИИ-компаний еще далека от завершения, предупредили стратеги Macro Research Board. «Коррекция акций, связанных с ИИ, будет продолжаться значительно дольше», — говорится в их свежей записке, которую цитируют CNBC.
Стратеги рекомендуют инвесторам диверсифицировать вложения, сокращая долю технологических акций.
19.10 CET: никто не знает, что будет дальше — станет ли эта распродажа масштабнее, прежде чем ситуация улучшится, сказал MarketWatch главный рыночный стратег Jones Trading Майкл О'Рурк. По его словам, инвесторы ждут ясности с политической повесткой демократов, прежде чем рассчитывать на прогнозы прибыли компаний из S&P 500. «Вы больше не можете быть уверены в этих оценках прибыли — скорее всего, сами компании сейчас не видят перспектив», — заявил О'Рурк.
«Почти все сделки, которые работали вчера, сегодня не работают», — сказал изданию стратег Interactive Brokers Стив Сосник. «Мы уже давно созрели для настоящей коррекции», — добавил он.
«В отличие от вчерашнего дня, сейчас мы видим, что распродажа в технологическом секторе из-за своих масштабов начинает захлестывать весь остальной рынок, — заявил CNBC директор по инвестициям Truist Wealth Кит Лернер. — Пружина сжимается все сильнее».
19.00 CET: До закрытия рынка остается три часа. Вот какова ситуация на данный момент:
падают все основные индексы американского рынка: Nasdaq Composite — на 5,2%, S&P 500 — на 3,4%, Dow Jones — на 2,6%. Акции Nvidia дешевеют почти на 9%, Qualcomm — на 11%, Intel — на 8%, Tesla — на 12%. Акции неоклаудов CoreWeave и Nebius рухнули на 13% и 17% соответственно.
Если динамика сохранится до конца сессии, четверг может стать худшим днем в истории для Nasdaq Composite: по данным Dow Jones Market Data, капитализация индекса сегодня сократилась на $2,1 трлн. Рыночная капитализация индекса S&P 500 также сократилась на ту же сумму, но для него это худший результат с апреля 2025 года.
Индекс полупроводниковой отрасли Philadelphia Semiconductor (SOX) обвалился на 10,5%.
Биткоин дешевеет больше чем на 5% и торгуется ниже $76 000.
Индекс страха VIX взлетел на 55%.
18.30 CET: «кровавая ИИ-баня» — такую характеристику сегодняшним торгам дает издание Barron's. Но падают не только ИИ-акции — в минусе все сектора индекса S&P 500. По данным Dow Jones Market Data, капитализация американского фондового рынка сегодня может сократиться на $1,8 трлн — это крупнейшее падение с апреля 2025 года.
18.20 CET: шортист Майкл Бьюрри, известный как прототип персонажа «Игры на понижение», только что сообщил в своем блоге Cassandra Unchained о нескольких сделках:
он на 25% сократил позицию в пут-опционах на биржевой фонд VanEck Semiconductor ETF, который включает акции ведущих мировых компаний полупроводниковой отрасли. Пут-опционы дают право продать актив по заранее оговоренной стоимости и используются как страховка от падения цены.
Бьюрри пишет, что намерен держать оставшиеся пут-опционы на этот фонд, а также имеющиеся пут-опционы на акции компаний Caterpillar, Palantir, Oracle, биржевой фонд Invesco QQQ Trust, который отслеживает показатели индекса Nasdaq 100, и «другие».
Он увеличил долю в компании MercadoLibre, «латиноамериканском Amazon». Накануне она разочаровала аналитиков отчетом о прибыли за третий квартал, но Бьюрри с ними не согласен. «Каждый раз, когда я изучаю эту компанию, я удивляюсь тому, что видят все остальные аналитики. Практически все действия Mercado Libre кажутся мне логичными и не вызывают у меня опасений», — написал он.
18.05 CET: совокупная рыночная капитализация акций «Великолепной семерки» сегодня уменьшилась на $1,13 трлн. Если динамика сохранится до закрытия, это будет худший день для группы за всю историю наблюдений, пишет WSJ.
Лидером падения в Mag7 стала Tesla, чьи акции упали больше чем на 10%.
17.56 CET: индекс волатильности CBOE (VIX), который называют «индексом страха Уолл-стрит», в моменте рос на 48% — это самый резкий рост с 4 апреля прошлого года, когда инвесторы массово продавали акции в ответ на пошлины Трампа, отмечает WSJ.
17.27 CET: защита от дефолта по долгу SpaceX подорожала до нового максимума на фоне распродажи акций компании. По данным ICE Data Services, в четверг стоимость пятилетних кредитных дефолтных свопов (CDS) на долг SpaceX выросла на 14,6 базисного пункта, до 284,3 базисного пункта годовых — это новый рекорд, пишет Bloomberg.
Участники рынка еще до выборов предупреждали, что убедительная победа демократов может расширить возможности партии по контролю за деятельностью Маска и помешать ожидаемому объединению SpaceX и Tesla, которыми он руководит.
Дополнительное давление на долговые метрики SpaceX создает программа заимствований под проекты в сфере ИИ. В октябре компания сообщила о подписании лизингового соглашения с Apollo Global Management примерно на $40 млрд для закупки чипов. По данным источников Bloomberg, банки уже ведут переговоры о продаже частей этого финансирования.
17.18 CET: распродажа наблюдается и на крипторынке. Стоимость биткоина упала более чем на 5% и опустилась ниже $76 000, нивелировав резкий отскок в среду.
Победа демократов на выборах в Конгресс поднимает вопросы о перспективах криптоиндустрии — в том числе о судьбе законопроекта Clarity Act, принятия которого крипторынок ожидает уже больше года, пишет Yahoo Finance. Законопроект призван расширить возможности для криптокомпаний на американском рынке и поддерживается Дональдом Трампом, но встретил сопротивление со стороны законодателей.
Принятие Clarity Act до конца года маловероятно, считает стратег Stifel Брайан Гарднер. «Пока Конгресс работает в завершающем созыве, этот вопрос уже снят с повестки», — сказал Гарднер. Шансы на достижение компромисса между республиканцами и демократами в следующем составе Конгресса он также оценил как «довольно низкие». Гарднер также отметил, что ожидает от сенатора Элизабет Уоррен, которая, как предполагается, возглавит банковский комитет Сената, проведения расследований в отношении криптовалютных компаний.
17.07 CET: собрали, что говорят аналитики Уолл-стрит о распродаже ИИ-акций:
коррекция от Nasdaq распространится и на другие ведущие фондовые индексы, считает главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник. «Безусловно, вчера рынок вырос слишком сильно и слишком быстро, — цитирует его MarketWatch. — Страх упустить выгоду (FOMO) сыграл значительную роль в этом движении. А сегодня на рынке просто откровенно скверная ситуация».
«Отток капитала из акций производителей чипов отражает растущие опасения по поводу темпов и финансирования расходов на ИИ из-за риска усиления регулирования сферы после победы демократов», — цитирует Bloomberg аналитика Susquehanna International Group Криса Мерфи.
«Существует вероятность того, что дополнительная поддержка развития ИИ со стороны администрации Трампа, проводимая на протяжении последних двух лет, теперь может ослабнуть», — заявила старший аналитик Swissquote Bank Ипек Озкардеская. Действующая администрация во многом игнорировала ряд проблем, связанных с инвестициями в эту отрасль, приводит Reuters мнение аналитика.
На рынке наметилось перераспределение капитала в пользу стоимостных акций и бумаг компаний, выплачивающих дивиденды, отметил гендиректор и инвестиционный директор Edwards Asset Management Боб Эдвардс. «Ставка на ИИ никуда не исчезнет, но она по-прежнему сопряжена с высокой волатильностью, и инвесторам не стоит упускать из виду некоторые менее интересные сегменты рынка», — сказал он Bloomberg.
«Продолжайте инвестировать в диверсифицированный портфель акций, — посоветовала Bloomberg Ульрике Хоффман-Бурхарди из UBS Global Wealth Management. — Высокая корпоративная прибыль, устойчивый экономический рост и высокий спрос на ИИ-инфраструктуру по-прежнему поддерживают наш позитивный взгляд на рынок».
16.55 CET: распродажа на фондовом рынке набирает обороты. Индекс Nasdaq Composite, в котором высока доля технологических компаний, падает на 5,3%. Согласно Dow Jones Market Data, он опустился более чем на 10% относительно рекордного уровня закрытия, достигнутого 6 октября, что формально означает коррекцию, отмечает телеканал CNBC.
Индекс широкого рынка S&P 500 теряет 3,2%, Dow Jones Industrial Average — 2,1%. Акции компаний с крупнейшей капитализацией, оказывающие значительное влияние на динамику S&P 500, преимущественно ушли в минус. Биржевой фонд Roundhill Magnificent Seven, в портфель которого входят акции «Великолепной семерки», упал более чем на 5%. Сильнее всего пострадала Tesla, ее котировки обвалились почти на 11%. Менее всех теряла Apple — около 0,6%.
16.49 CET: четверг может стать для индекса полупроводниковой отрасли Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) худшим днем с июня, пишет Bloomberg. Индикатор теряет уже больше 9%.
Среди отдельных бумаг пострадали акции Nvidia: в моменте они падали почти на 8%, показав худшую внутридневную динамику с апреля 2025 года. Бумаги Advanced Micro Devices подешевели больше чем на 15%, Micron Technology — почти на 15%, Broadcom и Intel — на 8%. Акции Qualcomm и Arm Holdings упали на 12%.
Падение затронуло не только производителей чипов. Акции производителей накопителей Western Digital и Seagate Technology просели более чем на 15%.
Вне технологического сектора динамика была разнонаправленной. Например, акции рекламной платформы AppLovin взлетели на 30% после того, как ее прибыль превысила ожидания.
16.33 CET: акции компаний Илона Маска SpaceX и Tesla подешевели на 8% и 9% соответственно. С начала недели Tesla и SpaceX в сумме лишились более $430 млрд рыночной капитализации, пишет Bloomberg.
Маск направил почти полмиллиарда долларов на поддержку кандидатов от Республиканской партии. После выборов инвесторы опасаются, что успех демократов усложнит Маску расширение бизнес-империи. Особое беспокойство вызывают итоги голосования в Техасе, где зарегистрированы обе компании: демократы заняли там ключевые позиции, а рынок опасается ужесточения регулирования искусственного интеллекта. Победа партии в обеих палатах Конгресса создает дополнительный риск — в том числе из-за возможной неопределенности вокруг слияния Tesla и SpaceX.
«Tesla и SpaceX — это просто «два по цене одного», пока рынок пытается переоценить риск заметного замедления строительства дата-центров, — сказал портфельный управляющий Integrity Asset Management Джо Гилберт. — Импульс — мощная вещь, которая работает в обе стороны, и сейчас в технологическом секторе наблюдается бегство из активов, пока не появятся признаки разворота».
16.15 CET: основная торговая сессия в Нью-Йорке началась менее часа назад, что происходит:
все основные индексы фондового рынка в минусе. S&P 500 падает больше чем на 2%, Dow Jones — на 1%. Индекс Nasdaq 100 рухнул на 4,4%. Индекс Nasdaq Composite потерял больше 3%, что, как пишет Reuters, ставит его на порог коррекции.
Индекс SOX, который отслеживает динамику акций 30 крупнейших чипмейкеров, рухнул на 7,1%. Акции Qualcomm, который накануне не оправдал прогнозы Уолл-стрит по продажам чипов для смартфонов, дешевеют на 9%, Arm Holdings — почти на 12%. Акции Nvidia падают на 6,5%.
Акции неоклаудов CoreWeave и Nebius теряют 11% и 14% соответственно.
Распродажа акций усилилась после победы демократов на выборах в США, в том числе в некоторых штатах, ключевых для размещения дата-центров. «Теперь есть шанс, что двухлетний дополнительный импульс администрации Трампа к наращиванию ИИ-инфраструктуры будет так или иначе свернут, поскольку многое в теме ИИ текущая администрация попросту игнорировала. Полагаем, что эта агрессивная экспансия столкнется с более пристальным вниманием», — сказала Reuters старший аналитик Swissquote Bank Ипек Озкардеская.
Обновляется...
