IPO NIQ: начались торги акциями поставщика аналитики для Coca-Cola и Amazon

Предварительные торги акциями NIQ Global Intelligence начались в торговой системе для клиентов Freedom. Бумаги мирового лидера рынка потребительской аналитики, известного как NielsenIQ, доступны по тикеру NIQ. Позднее в среду они появятся на Нью-Йоркской фондовой бирже. 

NIQ Global Intelligence привлекла $1,05 млрд в ходе IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания разместила 50 млн акций по $21 за бумагу при ценовом ориентире $20-24. Это принесло ей капитализацию в $6,2 млрд, подсчитал Bloomberg.

Организаторами IPO выступили JPMorgan, Bank of America, UBS, Barclays и RBC. Акции будут торговаться под тикером NIQ.

NIQ — бывшее подразделение Nielsen Holdings, специализирующееся на анализе потребительского поведения. В 2021 году его выкупил фонд прямых инвестиций Advent International совместно с бывшим главой TransUnion Джимом Пеком за $2,7 млрд и позже переименовал. Сейчас Пек возглавляет компанию. Среди других инвесторов — KKR и Нюрнбергский институт рыночных решений (NIM). 

Новые владельцы NIQ обновили команду, вложили около $400 млн в технологии, приобрели конкурента GfK и провели еще восемь сделок на сумму $520 млн по слияниям и поглощениям, говорилось в заявке компании на IPO. В первом квартале 2025 года NIQ снизила чистый убыток в 2,4 раза год к году (до $73,7 млн) при росте выручки на 0,4% (до $966 млн).

NIQ собирает данные из разных источников: от кассовых терминалов ретейлеров и собственных панелей потребителей до партнерств с платформами электронной коммерции и программами лояльности. Компания активно использует искусственный интеллект для автоматизации обработки данных, а среди ее технологических партнеров — Microsoft и Snowflake. Аналитика NIQ охватывает около 85% глобальных потребительских расходов и ориентирована на крупных клиентов, среди которых Amazon, Coca-Cola, Nestle, Walmart и Sony. С некоторыми — платформа сотрудничает уже более 70 лет, отмечает аналитическая фирма Kalkine Equities. 

Размещение NIQ открывает инвесторам привлекательную возможность для входа в рынок глобальной потребительской аналитики: компания генерирует стабильную выручку, работает с крупными клиентами и внедряет ИИ в продукты, считает британский брокер EBC Financial Group. Середина заявленного NIQ ценового диапазона ($22 за акцию) оценивала компанию в 1,6 раза выше ее годовой выручки — это типичная оценка для игроков в сфере потребительской аналитики, утверждает EBC.

Если оценивать NIQ по среднему показателю в отрасли, стоимость компании с учетом долга и наличных денег на балансе соответствует оценке акций в $25,62 за штуку — на 22% выше цены размещения, подсчитал аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров. Главными рисками для бизнеса платформы он назвал потерю ключевых клиентов (в 2024 году 10 крупнейших заказчиков принесли почти пятую часть всей выручки), высокую конкуренцию и возможные технические сбои. 

Внимание Уолл-стрит на рынке IPO обычно сосредоточено на стартапах. Торги же акциями NIQ Global Intelligence, а также провайдера цифрового образовательного контента McGraw Hill, который должен выйти на биржу в четверг 24 июля, проверят интерес инвесторов к зрелым компаниям с долгой историей и миллиардными годовыми доходами, подчеркивает MarketWatch. 

_______________________

Клиенты Freedom смогут торговать акциями NIQ Global Intelligence до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер NIQ.US