Конкурент Nvidia не идет на биржу и листинг года в Европе: главное об IPO к 5 октября

Разработчик чипов Cerebras, конкурирующий с Nvidia, отозвал заявку на IPO через несколько дней после нового раунда финансирования. Европейская охранная компания Verisure на следующей неделе проведет крупнейшее IPO в Европе с начала 2025 года. Акции будущего оператора АЭС имени Трампа взлетели на дебютных торгах в Нью-Йорке. Британский кабмин готовится отменить налог на торговые операции с акциями недавно вышедших на биржу компаний, чтобы оживить лондонский рынок листингов. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Охранная компания Verisure нацелилась на оценку в €13,9 млрд в ходе крупнейшего IPO в Европе за последние три года. Она планирует разместить на бирже в Стокгольме 245 млн акций в ценовом диапазоне €12,25–13,5 и привлечь до €3,1 млрд. Якорные инвесторы, включая сингапурский суверенный фонд GIC и шведский пенсионный фонд Alecta, согласились купить бумаг на €1,4 млрд. Листинг Verisure последует за успешным дебютом Noba Bank в Стокгольме и неоднозначными результатами размещения SMG Swiss Marketplace в сентябре. Акции компании начнут торговаться 8 октября на бирже Nasdaq Stockholm под тикером VSURE.

— Индийское подразделение LG Electronics собирается провести IPO 7 октября и рассчитывает на оценку в 774 млрд рупий ($8,7 млрд). Южнокорейская компания предлагает 101,8 млн акций (15% уставного капитала) своей «дочки» по цене от 1080 до 1140 рупий за бумагу. При размещении по верхней границе этого диапазона LG India привлечет $1,3 млрд и станет крупнейшим по рыночной стоимости производителем бытовой техники на рынке страны, подсчитал Bloomberg. IPO LG India — четвертое в 2025 году размещение в Индии на сумму свыше миллиарда долларов наряду с HDB Financial Services, Hexaware Technologies и Tata Capital.

— IPO небанковской кредитной организации Tata Capital на $1,7 млрд привлекло широкий круг якорных инвесторов — от Morgan Stanley, Goldman Sachs и White Oak до местных фондов, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По их словам, в размещении приняли участие девять из десяти крупнейших индийских паевых фондов. Прием заявок от широкой публики пройдет 6-8 октября. Ценовой диапазон установлен на уровне 310–326 рупий за акцию. Таким образом, оценка Tata Capital может достичь 1,4 трлн рупий ($15,7 млрд), подсчитал Bloomberg. Начало торгов акциями запланировано на 13 октября.

— Разработчик процессоров для искусственного интеллекта Cerebras Systems, конкурирующий с Nvidia на быстрорастущем рынке чипов, отозвал заявку на IPO, поданную год назад. Компания сообщила Комиссии по ценным бумагам и биржам, что «в настоящее время не намерена проводить заявленное размещение». Cerebras планировал разместить акции на бирже Nasdaq. 30 сентября, за несколько дней до отзыва заявки на IPO, компания привлекла новое финансирование в размере $1,1 млрд. В ходе сделки инвесторы оценили ее в $8,1 млрд.  

— Акции основанного бывшим министром энергетики США Риком Перри стартапа Fermi, который планирует построить в Техасе атомную электростанцию «имени Дональда Трампа», взлетели на 55% в первый день торгов после IPO в Нью-Йорке. Fermi продала 32,5 млн акций, разместив их по $21 при заявленном диапазоне $18-22. Рыночная стоимость компании по итогам дебютных торгов составила $19,3 млрд. Fermi основана в январе 2025 года в форме инвестиционного фонда недвижимости (REIT). Стартап арендовал участок земли у Техасского университета и намерен привлечь на эту площадку крупных операторов дата-центров для ИИ, обещая обеспечить их электричеством с будущих электростанций. К концу 2026 года Fermi планирует ввести в эксплуатацию до одного гигаватта мощности на природном газе, а к 2031 году — запустить первый из четырех реакторов АЭС.

— Бумаги Neptune Insurance, специализирующейся на страховании ущерба от наводнений в США, подорожали на 24% в первый день торгов после листинга. Компания разместила акции на $368 млн по верхней границе заявленного ценового диапазона — $20 за штуку. Спрос на акции Neptune Insurance в ходе букбилдинга превысил предложенный объем более чем в 20 раз, а спрос со стороны long-only фондов — более чем вчетверо. Neptune Insurance не принимает на себя страховые риски, зарабатывая на комиссиях с продаж полисов партнеров-страховщиков. Компания утверждает, что благодаря использованию ИИ она способна оценить риски и сформировать предложение для клиентов за несколько секунд.

— Котировки золотодобывающей Zijin Gold взлетели на 68% по итогам дебютных торгов в Гонконге после крупнейшего в мире IPO с мая. В результате ее рыночная стоимость достигла 316,5 млрд гонконгского доллара ($41 млрд), обойдя капитализацию чилийской Antofagasta, одного из ключевых производителей меди. «Дочка» горнодобывающей компании Китая Zijin Mining, управляющая всеми золотыми рудниками холдинга за пределами КНР, привлекла $3,2 млрд. Компания планирует направить часть дохода от IPO на покупку золотого рудника Райгородок в Казахстане за $1,2 млрд и на развитие добывающих проектов в течение следующих пяти лет.  

— Стокгольм неожиданно стал самым популярным местом для выхода компаний на биржу в Европе. Общий объем IPO, проведенных в шведской столице в 2025 году, может достичь $6,8 млрд — больше, чем в любом другом городе ЕС, пишет Bloomberg. Шведский фондовый рынок втрое меньше британского, но сейчас это пятое в мире по популярности место для листингов после США, Китая, Гонконга и Индии, отмечает агентство.

— Власти Великобритании готовятся освободить акции новых публичных компаний от налога на торговые операции, так называемого гербового сбора, выяснила Financial Times. Объявить об этом могут в ноябре, утверждают источники газеты. Мера призвана оживить британский рынок IPO, который в 2025 году упал до рекордно низкого уровня. Перспектива уплаты сбора в размере 0,5% по сделкам с акциями отпугивает инвесторов, особенно розничных, отмечает издание.