Куда вложить $10 000: ставка на ИИ без чипов и защита от волатильности. Идеи августа

Конец июля ознаменовался обвалом акций чипмейкеров и связанных с ИИ компаний: в прошлом месяце профильный Philadelphia Semiconductor Index снизился на 20%, и до сих пор не восстановил потери, южнокорейский Kospi, значительную долю в котором занимают производители чипов, потерял более четверти от пикового значения июня, а технологический Nasdaq 100 оказался в зоне коррекции. Как на таком нестабильном рынке инвестору найти «безопасную» ставку, в том числе и в сфере ИИ? Отвечает младший стратег Freedom Finance Global Георгий Тимошин. 

Тимошин говорит, что ориентируется на сектора, которые пользуются спросом у рынка, но еще не подвержены значительной переоценке. 

В его выборку попала компания Entergy Corporation, которая обеспечивает электроэнергией больше 3 млн потребителей в штатах Арканзас, Луизиана, Миссисипи и Техас. Во втором квартале 2026 года ее скорректированная прибыль составила $483 млн (плюс 3,21% в годовом выражении), или $1,03 на акцию (против $1,05 по итогам аналогичного периода прошлого года). Компания подтвердила свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию на 2026 год в диапазоне $4,25-4,45. По словам финансового директора Entergy Corporation Кимберли Фонтан, во втором квартале промышленное потребление электроэнергии выросло примерно на 10% по сравнению с прошлым годом. 

«Инвестиционная привлекательность компании связана с быстрым ростом спроса на электроэнергию в регионе присутствия, который активно развивается благодаря строительству дата-центров, предприятий по экспорту сжиженного природного газа и новых промышленных объектов», — считает Тимошин. 

За год по 6 августа акции Entergy выросли в цене почти на 18%.

В марте этого года Entergy объявила о соглашении с Meta на поставку 5,2 ГВт электроэнергии для ее дата-центров в Луизиане (для сравнения: одного гигаватта достаточно для обеспечения энергией 750 тыс. домов). По соглашению от 2024 года Entergy уже строит несколько газовых электростанций в Луизиане для центров обработки данных Meta. 

Сотрудничество с Meta подтверждает «способность компании привлекать крупнейших технологических клиентов и обеспечивать их растущие потребности в электроэнергии», говорит Тимошин.

Основными рисками для Entergy он считает возможное снижение спроса со стороны крупных промышленных клиентов компании, рост стоимости инвестиционных проектов и изменение регуляторной политики в Штатах. 

Средняя целевая цена акций Entergy составляет $124,21. Это предполагает потенциал роста на 16,64% к закрытию торгов 6 августа. 18 из 24 аналитиков рекомендуют покупать ее бумаги.

American Express — третья по величине глобальная платежная сеть, после Visa и Mastercard. Berkshire Hathaway держит в портфеле бумаги этой компании более 20 лет. 

Ее выручка за второй квартал после учета процентных расходов составила $19,64 млрд (+10% в годовом выражении), а прибыль на акцию — $4,53 (+11% в годовом выражении). Кроме того, траты держателей карт стали больше на 9%. «Это самый высокий темп роста за последние три года с поправкой на влияние валютных курсов», — заявил глава American Express Стивен Дж. Сквери.

«Инвестиционная привлекательность этой компании по-прежнему связана с устойчивым ростом карточного бизнеса, высокой платежной активностью клиентов и стабильным качеством кредитного портфеля», — заключает Тимошин.

Компания повысила прогноз роста выручки на 2026 год до 10% (дополнительные средства она реинвестирует в развитие), также ожидает, что скорректированная прибыль на акцию за год составит $17,3-17,9.

Тимошин связывает ее основные риски с ростом расходов, повышением налоговой нагрузки и возможным замедлением потребительской активности. Из отчетности American Express следовало, что ее расходы за второй квартал выросли на 12% в годовом выражении и составили $14,5 млрд. Это произошло главным образом из-за того, что держатели карт стали больше тратить и активнее использовать клиентские привилегии, а также из-за обновления условий для владельцев премиальных карт U.S. Platinum и роста операционных расходов. Также компания сообщила о росте эффективной налоговой ставки с 18,7% до 23,6%. В прошлом году American Express получила разовые налоговые льготы, которых в этом году уже не было. 

За год акции компании выросли примерно на 16%. Аналитики Freedom Broker сохраняют для нее рекомендацию «Покупать» с таргетом $385. Средняя целевая цена составляет $374,46. На закрытии торгов 6 августа 2026 бумаги стоили $342,6. 

И наконец, третья акция для инвестиций в августе — Abbott Laboratories. Это один из ведущих игроков в сегментах лечебного питания, мониторинга здоровья, медоборудования и в сфере диагностики заболеваний.

Тимошин отмечает, что диверсифицированная структура бизнеса компании позволяет ей сохранять устойчивые темпы роста даже в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры. 

Согласно отчету за второй квартал, продажи Abbott выросли на 13% год к году, до $12,6 млрд. Почти половину принес сегмент медицинского оборудования.

Продажи направления лечебного и детского питания, напротив, упали в США и показали сравнительный минимальный рост на международном рынке. 

Скорректированная прибыль на акцию составила $1,31, превысив ожидания аналитиков ($1,28). Компания повысила прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2026 год до $5,45–5,6 с ранее ожидавшихся $5,38–5,58. 

Тимошин среди ключевых драйверов роста Abbott называет сегменты медицинского оборудования и лекарственных препаратов для развивающихся рынков.

Третий — интеграция американской Exact Sciences, которая специализируется на диагностике онкологических заболеваний. Сделку по ее поглощению Abbott закрыла в марте — она обошлась ей в $20,6 млрд (почти вся сумма была профинансирована за счет выпуска нового долга).

Дополнительными факторами роста Тимошин считает восстановление продаж подразделения питания после нескольких слабых кварталов и запуск новых продуктов, включая систему мониторинга глюкозы Libre Duo и решения для малоинвазивной кардиологии.

Основные риски для Abbott, по его словам, связаны с высокой конкуренцией на рынке медицинских устройств, возможными задержками вывода новых продуктов и более медленным восстановлением сегмента лечебного питания.

Кроме того, Уолл-стрит сейчас внимательно следит за компаниями в сфере медицинских технологий после того, как оператор больниц HCA Healthcare сообщил о снижении объемов хирургических операций и росте числа незастрахованных пациентов, пишет Reuters. Эти тенденции могут негативно повлиять на объем плановых процедур, поскольку часть американцев теряет страховое покрытие по программам Affordable Care Act. 

Аналитики Freedom Broker сохраняют рекомендацию «Покупать» для Abbott Laboratories с целевой ценой $125. Средний консенсус-прогноз составляет $118,42, это на 9,7% выше цены закрытия 6 августа. За год бумаги Abbott подешевели на 17,54%.