Инвестбанк Morgan Stanley обновил свой топ-идей на предстоящий год — список акций Vintage Values, который аналитики банка составляют ежегодно уже на более 15 лет. В перечень бумаг, рассчитанный на стратегию «купи и держи» на ближайшие 12 месяцев, вошли такие лидеры рынка, как технологический гигант Alphabet и производитель напитков Coca-Cola.

В прошлом году подобный портфель на основе списка Vintage Values от аналитиков Morgan Stanley обогнал по доходности S&P 500, пишет CNBC.

Что вошло в портфель

В итоговый список топ-рекомендаций Morgan Stanley из 15 акций были включены:

— технологические гиганты Alphabet, Amazon и Apple,

— производитель напитков Coca-Cola,

— бумаги платежной системы Visa, брокера LPL Financial и акции кредитного агентства TransUnion,

— медицинский сектор в списке представлен фармгигантом Eli Lilly и крупным дистрибьютором препаратов McKesson.

— кроме того, аналитики отобрали в перечень топ-идей на ближайший год разработчика ПО для мониторинга облачных систем Dynatrace,

— оператора дата-центров Equinix,

— производителя авиационной техники Honeywell Aerospace,

— создателя измерительного оборудования Keysight Technologies,

— оператора газопроводной инфраструктуры Williams Companies,

— владельца коммерческих прав на гоночную серию «Формула-1» Liberty Formula One.

По сравнению с прошлым годом 12 из 15 компаний в списке Vintage Values-2027 оказались новыми, отмечает СNBC — с 2026-го в нем остались только три фирмы: Amazon, McKesson и Visa.

В целом перечень топ-идей Morgan Stanley на 2027 год смещен в сторону акций роста с крупной капитализацией и высокими показателями качества, уточняет CNBC. При этом портфель Vintage Values 2027 дороже широкого рынка по большинству оценочных показателей. «У Vintage Values есть «антимоментум»-уклон — акции в списке отобраны не потому, что они просто хорошо показали себя в последнее время, а потому, что аналитики увидели у них сильные фундаментальные драйверы роста «снизу вверх"», — отметила в записке стратег Morgan Stanley по акциям Мишель Уивер.

Как формировали новый список

Обновление состава Vintage Values последовало за периодом выдающихся результатов предыдущей аналогичной стратегии, указывает StockTwits. С 9 сентября 2025 года по 11 сентября 2026-го доходность прежнего портфеля Morgan Stanley, ориентированного на список Vintage Values, составила 32,12% против 18,96% у индекса S&P 500.

Чтобы составить перечень топ-идей на 2027 год, стратеги банка попросили внутренних аналитиков Morgan Stanley по Северной Америке дать по одной главной рекомендации с годовым горизонтом инвестирования. Из более чем 50 предложенных вариантов исследователи отобрали 15.

Процесс отбора учитывал фундаментальные показатели компаний, количественный анализ, макроэкономические факторы, позиционирование в отрасли, оценку стоимости и соотношение риска и доходности, пояснила Уивер.

Контекст

С начала года бумаги крупнейших участников обновленного списка аналитиков показывают уверенную динамику: акции Apple и Coca-Cola прибавили почти по 25%, а Alphabet вырос на 14%. Аналитики Уолл-стрит также настроены по отношению к ним позитивно: по данным MarketWatch, средняя рекомендация для этих бумаг находится на уровнях Overweight и Buy.

#Morgan Stanley