OpenAI догоняет Anthropic, удар по конкуренту Nebius: главное об IPO к 8 ноября

Потенциальные инвесторы Anthropic снизили оценку компании перед IPO на фоне распродажи технологических акций после выборов в США. Теперь они обсуждают оценку в $1,2-1,3 трлн, а некоторые допускают ее снижение до $1,1 трлн против $2 трлн, на которые рассчитывала сама компания. В то же время конкурирующая ИИ-лаборатория OpenAI привлекла около $11 млрд при оценке в $1,25 трлн в рамках раунда, общий объем которого может достичь $20 млрд. Главные события на рынке первичных размещений за неделю — в нашей подборке.

— Потенциальные инвесторы Anthropic снизили оценку компании перед IPO на фоне масштабной распродажи технологических акций после выборов в США, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Теперь они обсуждают оценку в $1,2-1,3 трлн, а некоторые допускают ее снижение до $1,1 трлн. Ранее компания оценивалась инвесторами в $1,4-1,5 трлн, а сама она еще в конце сентября стремилась к оценке свыше $2 трлн. Пересмотр ожиданий произошел после обвала Nasdaq 100 на 6,4% 5 ноября, в результате которого капитализация компаний индекса за день сократилась на рекордные $2,3 трлн. По данным Reuters, инвесторы также сомневаются, что Anthropic успеет выйти на биржу в ноябре.

— Тем временем OpenAI привлек около $11 млрд в рамках первого этапа нового раунда финансирования при оценке в $1,25 трлн, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Общий объем раунда может достичь $20 млрд, оставшуюся часть компания рассчитывает получить в ближайшие недели. Изначально OpenAI планировал привлечь не менее $30 млрд при оценке в $1,4 трлн, однако сократил планы на фоне распродажи акций ИИ-компаний и опасений инвесторов по поводу масштабных расходов на дата-центры. Новый раунд компания проводит после решения отложить IPO до 2027 года.

— Разработчик голосовых ИИ-моделей ElevenLabs может начать подготовку к IPO в 2028 году, сообщил Bloomberg со ссылкой на гендиректора компании Мати Станишевского. Основанный в 2022 году стартап создает технологии для голосовых ИИ-агентов, используемых в продажах и колл-центрах, а также для озвучивания книг и перевода рекламы. Недавно ElevenLabs завершил сделку по продаже акций сотрудниками на $300 млн, в рамках которой его оценили в $22 млрд — вдвое дороже, чем в феврале. Компания рассчитывает на рост спроса на голосовых ИИ-агентов для бизнеса, однако сталкивается с конкуренцией со стороны Alibaba и американских разработчиков, включая Fish Audio.

— Наследники Джорджо Армани предпочитают вывести его модный дом на биржу, а не продавать крупному игроку отрасли, сообщил Reuters со ссылкой на источники. Согласно завещанию дизайнера, наследники должны продать около 15% компании в течение 12-18 месяцев после его смерти, а затем реализовать еще 30-54,9% или провести IPO в течение трех-восьми лет. Стоимость Armani оценивается в €5-7 млрд. Переговоры о продаже первоначальной доли к марту 2027 года уже ведутся, наибольший интерес проявляют L’Oréal и EssilorLuxottica. Наследники рассматривают возможность разделить пакет между несколькими инвесторами, чтобы сохранить гибкость перед выходом на биржу.

— Британский ИИ-стартап Nscale, готовящийся к IPO с оценкой в $35 млрд, лишился потенциального контракта с Microsoft на десятки миллиардов долларов, сообщили Financial Times и Bloomberg со ссылкой на источники. Microsoft отказалась от возможности более чем вдвое увеличить объем арендуемых вычислительных мощностей в дата-центре в Техасе, из-за чего Nscale придется искать новых клиентов. Ранее Microsoft также отказалась от сделки на $3 млрд в Великобритании, а строительство крупнейшего проекта Nscale в Западной Вирджинии столкнулось с задержками.

— Немецкая государственная энергетическая компания Uniper утвердила новую дивидендную политику, чтобы повысить привлекательность для инвесторов перед возможным IPO, сообщил Reuters. Компания планирует ежегодно увеличивать дивиденды на 7% и выплатить €0,77 на акцию за 2026 год против €0,72 за предыдущий. Власти Германии рассматривают частичное размещение акций на бирже или продажу доли стратегическому либо финансовому инвестору, чтобы сократить свое участие в капитале Uniper. Стоимость компании с учетом чистых денежных средств может достичь €14 млрд. 

— Чешский онлайн-ретейлер продуктов Rohlik рассматривает возможность выхода на биржу, причем Прага, ранее считавшаяся одной из площадок для двойного листинга, теперь может стать единственным рынком для размещения, сообщил Bloomberg со ссылкой на основателя и гендиректора компании Томаша Чупра. Окончательное решение об IPO пока не принято. Rohlik, ставший в 2021 году первым чешским «единорогом», по итогам финансового года, завершившегося в апреле, впервые вышел на положительную скорректированную EBITDA. Компания рассчитывает сохранить прибыльность благодаря автоматизации и рассматривает выход на рынок Польши, а также развитие бизнеса в сфере робототехники.

— Швейцарский стоматологический стартап vVardis, среди инвесторов которого Apollo Global Management и OrbiMed, планирует привлечь до $228,6 млн в ходе IPO в США, сообщил Bloomberg. Компания намерена разместить 9,524 млн акций по цене от $21 до $24 за бумагу, что на верхней границе диапазона соответствует оценке примерно в $4,4 млрд. vVardis разрабатывает средства для лечения кариеса на ранних стадиях без сверления зубов. Ее продукция Curodont с момента выхода на рынок США в 2024 году поступила более чем в 20 000 стоматологических клиник. За первое полугодие 2026 года выручка компании выросла более чем втрое, до $28,6 млн, а чистый убыток сократился до $27,8 млн. Акции vVardis планируется разместить на NYSE под тикером VVVV.

— Крупнейший китайский производитель флеш-памяти NAND Yangtze Memory Technologies (YMTC) приостановил подготовку к IPO в Шанхае на $4,9 млрд на фоне падения фондового рынка и ужесточения требований регуляторов, сообщил Reuters со ссылкой на источники и внутренний документ компании. Размещение, которое могло стать вторым по величине в Азии в этом году, планировалось провести на площадке STAR Market — китайском аналоге американской биржи Nasdaq. По словам источников, задержка может продлиться несколько месяцев, а выход на биржу теперь ожидается в первой половине 2027 года. 

— IPO подразделения Baidu по разработке ИИ-чипов Kunlunxin на $2 млрд в Гонконге может быть перенесено на 2027 год из-за задержки согласования с регулятором Китая, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Компания подала конфиденциальную заявку на размещение еще в январе и рассчитывала получить одобрение летом. Kunlunxin разрабатывает чипы для серверов и дата-центров и считается одним из ключевых китайских производителей ИИ-ускорителей наряду с Huawei и Cambricon. В то же время Baidu назвала сообщения о возможном переносе рыночными слухами.

— Финтех-компания OPay, поддерживаемая SoftBank, отменила IPO в США на $304 млн из-за проверки со стороны регулятора неназванной страны, сообщил Reuters. Компания, основной бизнес которой сосредоточен в Нигерии, заявила, что проверка касается рынка, не имеющего существенного значения для ее деятельности, и не повлияет на финансовые показатели и операционную работу. Ранее OPay установила цену размещения 16 млн американских депозитарных акций на уровне $19 за бумагу — нижней границе заявленного диапазона, что соответствовало оценке компании примерно в $4 млрд.

— IPO дубайской DIP Holding на $529 млн привлекло заявки от крупных инвесторов, включая суверенный фонд Саудовской Аравии PIF и подразделение Blackstone, сообщил Bloomberg. Размещение, ставшее первым в ОАЭ в этом году, было переподписано примерно в четыре раза. Материнская Dubai Investments продала 20% акций DIP по 1,12 дирхама ($0,30) за бумагу, что соответствует оценке компании примерно в $2,6 млрд. DIP владеет комплексом Dubai Investments Park площадью 2300 га, включающим склады, гостиницы и коммерческую недвижимость. Торги акциями начнутся 11 ноября.

— Победа демократов на промежуточных выборах в США усилила опасения инвесторов по поводу перспектив IPO компаний, связанных с инфраструктурой ИИ, пишет Bloomberg. Победа кандидатов, выступавших за ограничения на строительство дата-центров, может привести к росту расходов и задержкам новых проектов. На этом фоне акции облачных провайдеров CoreWeave и Nebius за месяц обвалились больше чем на 40%, указывает агентство. Распродажа усилила неопределенность перед планируемыми размещениями Nscale, Aggreko и поддерживаемой SoftBank SB Energy. По мнению инвесторов, преимущество получат компании с уже запущенными вычислительными мощностями.

— Компании, готовящиеся к IPO в Гонконге, начали подробнее раскрывать связи между инвесторами на фоне усиления контроля регуляторов, сообщил Bloomberg. Так, китайский производитель устройств памяти Hosin Electronics, планирующий привлечь $156 млн, сообщил, что до 42% размещения могут выкупить стратегические инвесторы, включая Transsion и Longsys, в чьих IPO ранее участвовала сама Hosin. Регулятор Гонконга потребовал от инвестбанков тщательнее проверять подобные связи, чтобы исключить искусственное завышение спроса, поясняет агентство. Аналогичные отношения с инвесторами раскрыла Jiangsu Xinde Semiconductor.