Motley Fool советует подождать с покупкой акций Peloton: его ИИ должен проявить себя

Инвесторам стоит повременить с покупкой акций small-cap продавца спортивных тренажеров Peloton, считает внештатный автор Motley Fool Джон Баллард. Сначала компании нужно доказать, что функции искусственного интеллекта, которые она внедрила в свои тренажеры осенью 2025-го, смогут расширить число ее клиентов и возобновить рост выручки, объясняет он.

Баллард посоветовал инвесторам подождать с покупкой бумаг Peloton до тех пор, пока она не докажет: ИИ-функции в ее тренажерах могут привести к росту количества клиентов и выручки.

Пока факты говорят об обратном: в последней квартальной отчетности компания сообщила о снижении выручки на 3% год к году, до $657 млн, а количества платных подписчиков — на 6%, до 5,9 млн. 

Но есть положительные моменты, главный из которых — улучшение прибыльности бизнеса Peloton, обращает внимание Баллард. Валовая прибыль компании за тот же период выросла на 3,2 процентных пункта, до 50,5%, а скорректированный показатель EBITDA подскочил на 39%, до $81 млн. Это позволило компании повысить прогноз по этому показателю на весь 2026 финансовый год, который закончится 31 мая: с $425—475 млн до $450-500 млн. 

Осенью 2025-го Peloton, не первый год пытающийся преодолеть спад продаж после завершения пандемии, представил полностью обновленную линейку тренажеров с интегрированной системой ИИ и компьютерного зрения Peloton IQ. Она обеспечивает пользователям аналитику, обратную связь и персональные рекомендации и, как говорил директор по продуктам компании Ник Колдуэлл, станет ключевым элементом стратегии компании.

«Это начало новой главы для Peloton, — комментировал внедрение ИИ гендиректор Питер Штерн. — Это не просто апгрейд, это перезапуск».

Инвесторы отреагировали на этот шаг распродажей: в день презентации новых тренажеров бумаги Peloton подешевели на 10%. Причина — в повышении цен на оборудование и подписки, объяснял Bloomberg. 

По данным последней квартальной отчетности, количество платных подписок компании снизилось на 7% год к году, до 2,66 млн. Peloton прогнозировал, что повышение цен вызовет более существенное падение, отмечал производитель. 

С начала года акции Peloton обвалились более чем на 36% и на закрытии торгов 23 марта стоили $3,93. 

Самое заметное падение пришлось на 5 февраля, день, когда компания опубликовала квартальную отчетность, — тогда бумаги компании подешевели почти на 26%, до $4,39. После этого как минимум два аналитика Уолл-стрит снизили целевые цены для них: Tesley Advisory Group — на 25%, до $6, Citigroup — почти на 40%, до $5, показывает Yahoo Finance.

Всего у бумаг компании 11 рейтингов «держать», восемь — «покупать» и один — «продавать». Средняя целевая цена составляет 6,79%, что предполагает потенциал их роста почти на 73% к цене последнего закрытия.