Peloton представил новую линейку продукции с ИИ. Почему акции упали на 10%?

Производитель оборудования для фитнеса Peloton, пытающийся преодолеть спад продаж после завершения пандемии, провел первую крупную презентацию за многие годы. Компания представила обновленную линейку тренажеров с системой искусственного интеллекта Peloton IQ и одновременно объявила о повышении цен. Инвесторы восприняли новости негативно — акции компании на торгах 1 октября упали на 10%. Чего опасаются трейдеры?

Peloton представил полностью обновленную линейку тренажеров с интегрированной системой ИИ и компьютерного зрения Peloton IQ, которая обеспечивает пользователям аналитику, обратную связь и персональные рекомендации, передает Bloomberg. В серию Cross Training вошли два велотренажара, две беговые дорожки (в базовой и премиальной версиях) и гребной тренажер. Новая система будет доступна и на старых устройствах компании через обновление операционной системы. Цены на оборудование выросли на $150–700 и теперь разнятся от $1695 за базовый велотренажер до $6695 за беговую дорожку Tread+. Абонентская плата также увеличилась на $3–6 в месяц.

По словам директора по продуктам Ника Колдуэлла, система искусственного интеллекта Peloton IQ стала ключевым элементом стратегии компании: она позволяет оценивать результаты, отслеживать прогресс и корректировать технику упражнений с помощью новой камеры в моделях «+».

«Это начало новой главы для Peloton, — подчеркнул гендиректор Питер Штерн. — Это не просто апгрейд, это перезапуск».

Кроме этого, компания сообщила о покупке приложения Breathwrk, которое предлагает дыхательные практики для снижения стресса, улучшения настроения и сна. Компания планирует глубже интегрировать свои продукты с устройствами Garmin и Apple, а также совместно с платформой Respin Health актрисы Холли Берри запустить программу, посвященную перименопаузе.

На торгах 1 октября акции Peloton обвалились на 10%, что стало их самым большим внутридневным снижением с 17 июня, отметил Bloomberg. Затем, впрочем, они замедлили падение до 5%.

С начала года рыночная стоимость компании в минусе почти на 3%, в то время как главный фондовый индекс США S&P 500 за аналогичный период, наоборот, прибавил порядка 14%. На пике в 2021 году, когда тренажеры компании стремительно набрали популярность на фоне локдаунов и закрытия спортзалов, стоимость акций Peloton достигала $171, но с тех пор рухнула примерно в 20 раз.

Инвесторы распродавали бумаги Peloton на фоне объявления о повышении цен на оборудование и подписки в рамках масштабного обновления линейки, отмечает Bloomberg. Это затмило первую серьезную попытку нового руководства переломить многолетний спад спроса на продукцию компании после окончания пандемии, добавляет агентство. Аналитики Citizens считают, что рост цен может стать краткосрочным барьером для увеличения базы пользователей. Аналитики Bloomberg Intelligence тоже отметили, что бизнес компании оживляется за счет инноваций и внедрения ИИ, но тенденции по числу подписчиков остаются неопределенными.

Аналитик Truist Securities Юсеф Сквали в свою очередь допустил, что распродажа может быть связана со стратегией «покупай на слухах, продавай на фактах», когда инвесторы заранее наращивают позиции, а после объявления фиксируют прибыль, пишет Barron’s. При этом пока непонятно, насколько обновления софта и оборудования отразятся на показателях Peloton, добавила Сьюзан Андерсон из Canaccord Genuity. Она считает, что инвесторы в целом положительно оценили апгрейд, но ждут подтверждения, что он приведет к росту подписчиков.

В целом мнения аналитиков Уолл-стрит относительно перспектив компании расходятся: 11 советуют покупать ее бумаги, девять — держать, а один считает, что надо продавать, согласно данным MarketWatch. Средняя целевая цена в $10 предполагает потенциал роста на 11% к цене закрытия торгов 30 сентября.