Mythos от Anthropic стала переломным моментом: JPMorgan улучшил прогноз по S&P 500

JPMorgan повысил целевой уровень по S&P 500 к концу года с 7200 до 7600 пунктов, что предполагает рост почти на 8% от текущих значений. Инвестбанк также увеличил годовой прогноз прибыли компаний индекса с $315 до $330 на акцию. Стратег JPMorgan Дубравко Лакос-Бухас пояснил, что ждет восстановления ряда технологических бумаг, связанных с ИИ.

Таким образом, он дал понять, что этот импульс должен перевесить давление иранского кризиса, пишет Business Insider. Месяц назад JPMorgan снизил таргет по S&P 500, предупредив, что рынки недооценивают риски нефтяного шока и других последствий конфликта на Ближнем Востоке. 

На прошлой неделе акции США достигли рекордов на фоне надежд на открытие ключевого для постанов нефти Ормузского пролива, а также ожиданий высоких финансовых результатов за первый квартал. По словам Лакоса-Бухаса, дополнительным драйвером роста стало получение заинтересованными компаниями предварительной версии ИИ-модели Mythos от Anthropic — передовой модели, которая способна поменять подход к кибербезопасности. Аналитик считает это переломным моментом для рынка: по его мнению, новая модель показала, что разработка ИИ выходит на качественно новый уровень, а сам искусственный интеллект становится осязаемым инструментом, приносящим пользу.

По данным компании, Mythos настолько мощна, что в случае злоупотреблений может преодолевать существующие системы киберзащиты в основных операционных системах и веб-браузерах. В результате доступ к ней был ограничен и предоставлен лишь отдельным корпоративным клиентам.  Anthropic объявил о создании коалиции ведущих технологических компаний, которая будет заранее укреплять защиту своих серверов, получив ранний доступ.

«Мы считаем, что эта новость стала ключевым катализатором на рынке: с 7 апреля, [когда стало известно о релизе Mythos] 66% ИИ-компаний из S&P 500 показали опережающую динамику. Это свидетельствует о быстром прогрессе моделей и ИИ-сервисов, учитывая, что темп выручки Anthropic с начала года утроился, а готовящаяся к релизу модель Spud от OpenAI, как ожидается, также продемонстрирует значительное улучшение», — цитирует CNBC аналитика JPMorgan.

Банк также затронул тему опасений, связанных с распространением ИИ, которые ранее в этом году вызвали распродажу технологических акций. По мнению аналитиков, «даже риск вытеснения рабочих мест в наиболее чувствительных сферах, например, в разработке программного обеспечения, пока уходит на второй план, поскольку рынок труда показал рост». В JPMorgan рассчитывают на сильные финансовые результаты бизнеса за первый квартал, отчасти потому, что страхи вокруг ИИ ослабли. «Мы ожидаем более благоприятный сезон отчетности, чем в прошлый раз, когда инвесторы устали от темы ИИ и настороженно воспринимали рост капитальных затрат и расходов на исследования», — написал Лакос-Бухас.

Акции, связанные с ИИ, испытывали давление во время распродажи, начавшейся после начала войны между США и Ираном, напоминает CNBC. Бумаги Nvidia, к примеру, упали более чем на 6% в период с 27 февраля по 30 марта. Но с тех пор акции крупнейшего производителя ИИ-чипов взлетели на 22%. Другие бумаги, связанные с ИИ, включая Alphabet, Amazon и Meta Platforms, с начала апреля прибавили более 20%. Трейдеры по-прежнему ставят на то, что война между США и Ираном будет урегулирована, и это поддерживает рынок в целом, пишет CNBC. Средний таргет инвестбанков по S&P 500 составляет 7654 пункта, на 8% больше уровня закрытия 21 апреля.