Акции Applied Digital взлетели после сделки с одним из главных партнеров Nvidia

Котировки Applied Digital, которая занимается строительством центров обработки данных, взлетели на 48% по итогам торгов 2 июня и прибавляли еще почти 8% на премаркете во вторник. Компания сообщила о крупной сделке на $7 млрд с облачной платформой CoreWeave. Это один из главных партнеров лидера мирового рынка процессоров для искусственного интеллекта Nvidia. Она также является акционером обеих компаний.

Акции Applied Digital выросли на 48,5% — до $10,14 — в понедельник, 2 июня. Цена закрытия стала максимальной с 21 февраля. На премаркете 3 июня бумаги продолжили дорожать: в моменте цена поднималась на 8% — почти до $11.

Акции CoreWeave выросли в понедельник на 8% — до $120,2. Это самая высокая цена закрытия с момента IPO, которое прошло в конце марта. На премаркете во вторник бумаги прибавляли еще примерно 1,2%.

Applied Digital 2 июня сообщила, что заключила сделку с платформой CoreWeave, которая предоставляет облачные вычислительные возможности сторонним заказчикам. По условиям соглашения, Applied Digital предоставит CoreWeave 250 мегаватт мощностей для обеспечения работы ее искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений, используя инфраструктуру дата-центра AD в Северной Дакоте.

За 15 лет Applied Digital рассчитывает получить около $7 млрд выручки от контракта с CoreWeave. Цена установлена заранее, но предусмотрено ее ежегодное увеличение вне зависимости от фактических затрат на проект, указано в презентации для инвесторов, на которую ссылается CNBC. 

Акционером обеих компаний является Nvidia — главный в мире производитель процессоров и видеокарт, обеспечивающих работу искусственного интеллекта.  По состоянию на 31 марта (самые актуальные доступные данные), Nvidia владела примерно 7,7 млн ​​акций Applied Digital стоимостью порядка $43,4 млн, а также 24,2 млн акций CoreWeave стоимостью $896,7 млн.

Сделка — это огромная победа для Applied Digital, которая находится в процессе преобразования в инвестиционный траст недвижимости в сфере центров обработки данных, пишет Business Insider. Reuters называет сделку спасательным кругом для компании, которая сталкивается с трудностями на этом пути.

Мощности, которые будет арендовать CoreWeave, расположены в кампусе, который Applied Digital строит в американском Эллендейле (Северная Дакота). AD называет этот дата-центр одним из крупнейших в мире. Проект требует масштабных инвестиций. Так, в сентябре 2024 года AD привлекла $160 млн от группы инвесторов, среди которых была Nvidia. В январе она сообщила, что фонды под управлением Macquarie Asset Management вложат до $900 млн именно в проект дата-центра. Через месяц — объявила о финансировании в размере $375 млн от японской Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). 

Договоры с CoreWeave укрепляют позиции Applied Digital как нового поставщика инфраструктуры, критически важной для следующего поколения ИИ и высокопроизводительных вычислений — спрос на ИИ увеличивается экспоненциально, отметил гендиректор Applied Digital Уэс Камминс, его слова приводятся в сообщении компании. Дата-центры чрезвычайно востребованы среди крупных облачных провайдеров (hyperscalers) — например, Meta и Microsoft, отметил Business Insider.

За последний месяц акции Applied Digital выросли почти на 95%, а за последние 12 месяцев — примерно на 140%. Рейтинг бумагам присвоили восемь аналитиков, и они единогласно советуют покупать (Buy), показывает MarketWatch. Средняя целевая цена акций компании — $10,94, что предполагает рост на 8% относительно последней цены закрытия.

В конце мая аналитик инвестиционного банка Citizens JMP присвоил бумагам Applied Digital рейтинг Market Outperform, эквивалентный рекомендации покупать, и установил целевую цену в $12 за акцию.

Бумаги CoreWeave за месяц прибавили в цене 121%. У них 19 оценок от аналитиков, самая популярная рекомендация — держать (десять рейтингов Hold), следует из данных MarketWatch. Семеро советуют покупать (Buy), двое — продавать (Underweight и Sell). В конце мая CoreWeave получила первое с момента IPO понижение рейтинга: Barclays изменил свою рекомендацию с Overweight (»выше рынка», соответствует рекомендации покупать) до Equal Weight (совет держать) и снизил целевую цену со $100 до $70 за акцию.

Applied Digital Corporation проектирует, разрабатывает и управляет цифровой инфраструктурой следующего поколения, с основным фокусом на центры обработки данных . Изначально компания фокусировалась на строительстве дата-центров для майнинга биткоинов, но в ноябре 2022 года сменила фокус на инфраструктуру для работы искусственного интеллекта. 

CoreWeave была основана в 2017 году в Нью-Джерси. Первоначально известная как Atlantic Crypto, она работала как криптовалютная компания для майнинга Ethereum. В 2019 году сервис провел ребрендинг в CoreWeave, используя свой большой запас графических процессоров, чтобы начать предоставлять компаниям инфраструктуру для облачных вычислений.