«Не просто еще один неоклауд»: William Blair рекомендовал покупать акции Nebius
Nebius становится полноценной облачной платформой для ИИ, отметили аналитики William Blair / Фото: Nebius
Инвестбанк William Blair 30 сентября начал аналитическое покрытие акций поставщика облачных вычислений для ИИ Nebius Аркадия Воложа, пишет Seeking Alpha. Аналитики присвоили этим бумагам рейтинг Outperform («Выше рынка»), что равнозначно рекомендации покупать.
На торгах в среду, 30 сентября, акции компании подешевели на 0,6%. С начала года они прибавили свыше 180%.
Детали
Nebius может выиграть от ввода в эксплуатацию уже законтрактованных вычислительных мощностей для ИИ и роста их загрузки, считает William Blair.
По мнению аналитиков, это «не просто еще один неоклауд». «Nebius превращается из поставщика GPU-мощностей в полноценную облачную платформу, которую специально создавали для ИИ. Она занимается обучением моделей, инференсом и выполняет агентные задачи, — цитирует заметку банка CNBC. — При этом компания занимает уникальное положение между универсальными гиперскейлерами и поставщиками ИИ-облаков, которые в большей степени сосредоточены на инфраструктуре».
Среди сильных сторон Nebius аналитики выделили устойчивый баланс, широкую облачную архитектуру и большой краткосрочный потенциал за счет собственного программного обеспечения и ИИ-сервисов более высокого уровня. Компания была в числе первых вышедших на рынок необлачных провайдеров и уже доказала, что способна получать доступ к электроэнергии и поставкам ИИ-инфраструктуры для дата-центров, а также привлекать капитал, говорится в записке William Blair. Следующим этапом для Nebius станет расширение программных продуктов и сервисов, а также прямая конкуренция с крупнейшими облачными провайдерами за ИИ-нагрузки, считают аналитики.
Сейчас крупнейшие клиенты Nebius — Microsoft и Meta. За второй квартал неоклауд заключил четыре контракта средней стоимостью более $1 млрд. В частности, новыми крупными заказчиками стали разработчик ИИ-решений Cohere, создатель ИИ-моделей Reflection AI, а также неназванная крупная американская трейдинговая фирма, использующая инфраструктуру платформы для алгоритмической торговли.
Совокупная выручка Nebius Group за квартал подскочила на 454% и составила $582 млн, а годовая регулярная выручка (ARR) подразделения AI Cloud на конец июня достигла $3 млрд, пишет Seeking Alpha. Для сравнения, выручка конкурента CoreWeave во втором квартале выросла на 112%, до $2,6 млрд, тогда как его клиентами являются Microsoft, OpenAI, Meta, Anthropic, Cohere и Mistral. Аналитики William Blair рекомендовали покупать и акции CoreWeave.
