Акции Nebius прибавили 11% после повышения цен на ИИ-чипы. О чем это может говорить?
Компания увеличивает стоимость аренды мощностей Nvidia и AMD
С 1 октября Nebius повышает тарифы на аренду вычислительных мощностей / Фото: FotoField/Shutterstock
Акции Nebius Group миллиардера Аркадия Воложа, предоставляющей облачную инфраструктуру для искусственного интеллекта, выросли более чем на 11% на старте торгов 17 сентября, хотя после этого динамика резко замедлилась. Скачок произошел после сообщений в соцсетях о том, что компания повысила цены на ряд своих вычислительных услуг, обратило внимание Seeking Alpha.
Детали
С 1 октября Nebius повысит тарифы на аренду вычислительных мощностей на базе графических процессоров Nvidia (GPU): изменения затронут чипы H100, H200, B200 и B300. Информацией об обновлении прайс-листа изначально поделились пользователи Reddit и X, а позже об этом сообщил ресурс Stocktwits, отмечает Seeking Alpha. Стоимость аренды нескольких GPU Nvidia увеличится примерно на 20%, согласно сообщению в X главного рыночного стратега Futurum Equities Шэя Болора.
Повышение цен затронет и аренду стандартных серверов без видеокарт (на базе обычных процессоров — CPU). По данным Stocktwits, час работы процессора AMD EPYC Genoa вырастет в цене на 25% — с 1,2 до 1,5 цента. А стоимость гигабайта оперативной памяти для них увеличится на 41% — с 0,32 до 0,45 цента в час.
Nebius не ответил на запрос Seeking Alpha о комментарии.
Почему это важно
Динамика тарифов указывает на высокий спрос на доступные вычислительные ИИ-мощности, пишет Barron’s: в частности, в июле CoreWeave также повысила цены на ряд чипов примерно на 25%. При этом инвесторам следует учитывать, что этот рост не в полной мере отразится в будущей финансовой отчетности компаний. Значительная часть их выручки обеспечена долгосрочными контрактами с индивидуальными ценовыми условиями, пишет Barron’s.
«Спрос на ИИ по-прежнему зашкаливает. Повышение цен Nebius на 20% — лишь еще одно тому подтверждение», — написал гендиректор Futurum Group Дэниел Ньюман в X.
Показательно, что повышение тарифов Nebius затрагивает аренду чипов Nvidia H100 — оборудования, выпущенного на рынок еще в 2022 году, отметил Barron’s. Главный аргумент скептиков в отношении неооблачных компаний, включая инвестора Майкла Бьюрри, заключался в том, что облачные провайдеры искусственно завышают долгосрочную стоимость оборудования Nvidia за счет применения шестилетнего графика амортизации. По их оценкам, распределение стоимости актива на столь длительный предполагаемый срок полезного использования означает, что компании систематически занижают свои ежегодные расходы, добавляет Barron’s.
Однако тот факт, что Nebius повышает цены на чипы четырехлетней давности, свидетельствует о том, что подобные опасения, по крайней мере на текущий момент, не имеют под собой оснований, резюмирует Barron’s.
Как к акциям Nebius относятся на Уолл-стрит
С начала года и до открытия торгов 17 сентября бумаги Nebius подорожали более чем на 150%, хотя за последние три месяца они просели на 27%.
Текущий консенсус аналитиков по акциям Nebius — «Выше рынка» (Overweight) на основе оценок 21 эксперта, по данным MarketWatch. Подавляющее большинство настроено позитивно: 13 аналитиков рекомендуют покупать (12 — Buy и один Overweight), семь советуют держать бумаги (Hold), и только один рекомендует продавать (Underweight). Средняя целевая цена $296 подразумевает рост на 41% от уровня закрытия бумаг 16 сентября.
