Nvidia договорилась с гигантами Уолл-стрит об инвестициях $500 млрд в ее клиентов

Nvidia заключила партнерство с шестью институциональными инвесторами с целью обеспечения инвестиций в инфраструктуру для искусственного интеллекта. Компания, сама ставшая главным бенефициаром трат на ИИ, намерена «мобилизовать» $500 млрд капитала, который получат, по сути, ее клиенты.

Nvidia подписала меморандумы о взаимопонимании по созданию платформ для финансирования вычислений с Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs и KKR. Компания сообщила, что договоренности позволят «создать специализированные пулы капитала значительного масштаба по привлекательным ставкам» для ее клиентов.

Компания не раскрыла финансовые условия соглашений, объем обязательств по инвестициям со стороны отдельных участников или сроки привлечения и размещения запланированных $500 млрд, отмечает Reuters.

Первой о планах Nvidia и консорциума управляющих активами сообщила 10 августа Financial Times. Отдельно источники издания сообщили, что Nvidia вела переговоры о предоставлении масштабной гарантии для проекта дата-центра мощностью 10 гигаватт в Огайо, который будет арендовать OpenAI.

Акции чипмейкера после публикации FT о новой инициативе Nvidia и инвестфондов подешевели на торгах 10 августа на 2,9%, в результате чего рыночная капитализация компании сократилась более чем на $140 млрд.

Инициатива чипмейкера расширит доступ к инфраструктуре на базе Nvidia для разработчиков ИИ-моделей, компаний, правительств и облачных провайдеров, говорится в пресс-релизе Nvidia. Одновременно она даст управляющим активами и возможности для долгосрочных инвестиций, доходность которых будет связана с использованием вычислительных мощностей.

«Эти финансовые платформы помогут клиентам получить масштабный доступ к дефицитным вычислительным мощностям и строить ИИ-фабрики, которые будут обеспечивать работу каждой отрасли и каждой страны в эпоху искусственного интеллекта», — заявил гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг, его слова приводятся в сообщении компании.

Будущие сделки будут отличаться «высоким кредитным качеством» и позволят инвесторам, которые «слишком сильно вложились в акции», получать привлекательную доходность по долговым инструментам, заявил в эфире CNBC гендиректор BlackRock Ларри Финк.

«Речь идет о масштабном строительстве инфраструктуры, и рынки капитала показывают, что для его финансирования доступно много средств», — цитирует Bloomberg гендиректора Goldman Sachs Дэвида Соломона. По его словам, банк ищет различные способы «направить капитал туда, где он нужен, чтобы продолжить или ускорить этот процесс».

Этот проект подчеркивает растущие усилия Nvidia по привлечению капитала как для себя, так и для своих клиентов, чтобы продолжать создавать инфраструктуру из чипов, энергетических мощностей и дата-центров, которая лежит в основе бума искусственного интеллекта, отмечает FT. Чипмейкер нередко оказывает финансовую поддержку своим партнерам в сфере ИИ, помогая им привлекать заемные средства на рынках капитала, что, в свою очередь, способствует росту собственной выручки Nvidia. Однако подобные кольцевые сделки вызывает опасения по поводу концентрации рисков в отрасли, напоминает издание.

Партнерство также показывает, как Nvidia выстраивает отношения с крупнейшими игроками индустрии частного капитала. В совокупности они готовятся вложить триллионы долларов средств страховых компаний, розничных и институциональных инвесторов в ИИ-инфраструктуру, пишет FT.

Nvidia стала главным бенефициаром взрывного роста интереса к искусственному интеллекту: спрос на новейшее оборудование компании значительно превышает предложение. Чипы составляют основную часть стоимости новых вычислительных мощностей. Крупнейшие компании в сфере облачных вычислений, включая Meta, Oracle, Microsoft, Alphabet и Amazon, резко увеличили расходы на ИИ-инфраструктуру, стремясь выиграть гонку за лидерство в новой технологии. При этом с конца 2022 года, когда вышел ChatGPT от OpenAI, рыночная капитализация Nvidia выросла в 15 раз.

По прогнозу Morgan Stanley, гиперскейлеры потратят $3,5 трлн в период с 2026 по 2028 год, пишет FT. Огромная потребность в капитале вынуждает технологические компании обращаться ко всем доступным источникам финансирования, включая публичный рынок акций, облигации инвестиционного и высокодоходного уровня, секьюритизированный долг, частный кредит и проектное финансирование.

«Масштаб строительства ИИ-инфраструктуры беспрецедентен, — заявил 4 августа президент Apollo Джим Зелтер на конференц-колле по итогам квартала. — Ожидается, что будет инвестировано более $8 трлн — ошеломляющая сумма. Мы видим огромные возможности для частного капитала профинансировать часть этих инвестиций наряду с публичным капиталом».