Обвал акций Estée Lauder дает возможность для покупки на спаде — Citi

Обвал котировок Estée Lauder после слабого прогноза на 2026 финансовый год аналитики Citi расценивают как удачную точку входа. Банк рекомендовал покупать акции косметической компании на спаде, указав на признаки восстановления ключевых рынков. 

Аналитик Citi Филиппо Фалорни улучшил рейтинг бумаг Estée Lauder с нейтрального Hold до рекомендации покупать их, пишет CNBC. Он также подтвердил целевую цену на уровне $120, что предполагает потенциал роста на 20% от уровня закрытия торгов 6 февраля. 

В пятницу акции компании дорожали в моменте почти на 9%, после того как накануне потеряли пятую часть стоимости из-за недостаточного, по мнению Уолл-стрит, роста выручки и осторожного прогноза на год. Estée Lauder предупредила о слабой потребительской активности в США и заявила, что пошлины Дональда Трампа сократят ее годовую прибыль на $100 млн. Но аналитик Citi считает, что продажи компании демонстрируют признаки улучшения на ключевых рынках. Резкую реакцию рынка он объяснил завышенными ожиданиями и посоветовал выкупать бумаги на просадке. Торговую сессию 6 февраля они завершили в плюсе на 2,9%. 

«Мы видим явное улучшение динамики выручки и доли рынка Estée Lauder в материковом Китае, на Хайнане и в США, что может привести к превышению прогноза компании во второй половине 2026 года и далее», — написал Фалорни.

Estée Lauder находится в процессе многолетней перестройки бизнеса, который, по словам аналитика, улучшил фундаментальные перспективы акций, передает Seeking Alpha. Запуск продаж на Amazon и в TikTok Shop, а также переход на стратегию, ориентированную на потребителя и инновации, помогает компании стабилизировать бизнес, просевший во время пандемии, пишет издание.

Аналитик Raymond Jones Оливия Тонг считает, что издержки второго квартала носят временный характер. «Органический рост продаж ускорился в трех из четырех регионов и товарных категорий, ситуация в США стабилизируется, в Китае — ускоряется, а операционная маржа вновь вышла на двузначный уровень», — цитирует Тонг Barron’s.

Аналитик TD Cowen Оливер Чен тоже увидел восстановление динамики на мировых рынках предметов роскоши, а также первые признаки перелома в Китае. Он отметил, что стратегия Estée Lauder начинает трансформироваться как в рост выручки, так и в расширение маржи.

За прошедшие сутки аналитики, чьи рейтинги отслеживает MarketWatch, заняли в отношении компании более «бычью» позицию. Ее акции к покупке теперь рекомендуют 12 аналитиков, тогда как 5 февраля таких было десять. 14 — сохраняют нейтральную позицию и лишь один — советует продавать бумаги компании. Средняя целевая цена составляет $110,2, что предполагает рост котировок примерно на 11%.