Oracle ведет переговоры с Meta о контракте на $20 млрд. Как это повлияет на акции?

Поставщик облачных услуг Oracle ведет переговоры с владельцем Facebook и Instagram — Meta Platforms — о заключении облачного контракта стоимостью около $20 млрд, передает Bloomberg. Это подтверждает растущую роль компании как крупного поставщика инфраструктуры, отмечает агентство. Бумаги Oracle выросли в пятницу на 4%.

В рамках многолетнего соглашения Oracle предоставит владельцу Facebook — Meta Platforms — вычислительные мощности для обучения и развертывания моделей искусственного интеллекта в дополнение к существующим поставщикам, сообщают источники Bloomberg и Reuters. Ориентировочная сумма сделки составляет $20 млрд, но может увеличиться. Условия контракта тоже могут измениться до подписания окончательного соглашения, уточнили собеседники Bloomberg.

Meta отказалась от комментариев агентству, а в Oracle не ответили на запрос.

На торгах в пятницу акции Oracle дорожали на 3%, а после сообщения Bloomberg ускорили рост, в итоге прибавив за день 4,1% и дойдя до отметки $308,66. На постмаркете акции укрепились еще на 0,7%. С начала года бумаги компании прибавили в цене 85%. Акции Meta Platforms завершили торги пятницы снижением на 0,2% — до $778,38. Относительно начала января они выросли на 33%.

Этот контракт станет новым достижением для подразделения облачной инфраструктуры Oracle, отмечает Bloomberg. На прошлой неделе компания сообщила о резком росте объема неисполненных заказов — со $138 млрд на конец предыдущего квартала до $455 млрд по состоянию на конец августа 2025 года. Oracle заключила контракты с несколькими крупными компаниями, в том числе, по данным The Wall Street Journal, с OpenAI — на 4,5 гигаватта мощности на пять лет и на сумму в $300 млрд. У Oracle есть еще два других клиента из сферы искусственного интеллекта, но их названия не раскрываются. По мнению аналитиков TD Cowen и Melius Research, речь может идти о таких партнерах, как ИИ-стартап Илона Маска xAI и Meta Platforms, писал 10 сентября MarketWatch.

Инвесторы выражали обеспокоенность высокой зависимостью Oracle от одного крупного клиента. Рейтинговое агентство Moody’s на этой неделе предупредило о рисках для Oracle на фоне стремительного роста его ИИ-бизнеса, в том числе масштабного контракта на $300 млрд. Но при этом агентство не стало менять рейтинг софтверного гиганта. В последний раз Moody’s пересматривало рейтинг Oracle в июле. Тогда агентство снизило прогноз по кредитному рейтингу компании со «стабильного» до «негативного», подтвердив при этом рейтинг Baa2 — нижнюю границу инвестиционного уровня.

Несмотря на угрозу роста долговой нагрузки и отрицательного денежного потока, крупная сделка Oracle стала драйвером, резко увеличившим стоимость акций: после публикации квартального отчета 10 сентября они выросли до рекорда — $328,3 на закрытии.

По данным MarketWatch, из 43 аналитиков, отслеживающих акции поставщика облачных услуг, 30 рекомендуют покупать бумаги, остальные 13 — держать. Советов продавать нет. Консенсусная целевая цена Уолл-стрит составляет $336,5 за акцию, что на 9% выше текущей стоимости.