Плохие кредиты стали новым поводом для беспокойства рынка: S&P 500 закрылся в минусе

Акции американских банков подешевели из-за плохих кредитов региональных финучреждений / Фото: X/NYSE
В четверг, 16 октября, четыре главных фондовых индекса США закончили торги в красной зоне, растеряв то, что набрали в начале дня. Давление на рынок оказали акции банков из-за опасений инвесторов по поводу проблемных кредитов. Участники торгов также продолжали отслеживать сохраняющуюся торговую напряженность и продолжающийся шатдаун в США.
Детали
— Торги четверга индекс широкого рынка S&P 500 завершил в минусе на 0,63%. До публикации новостей из банковского сектора индекс рос на 0,6%.
— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite потерял за день 0,47%.
— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average опустился в четверг на 0,65%.
— Индекс компаний с малой капитализацией Russel 2000 упал на 2,1%.
Ухудшение настроений на фондовом рынке отразилось в резком росте «индекса страха Уолл-стрит» Cboe (VIX, поднялся в четверг до 25,3 пункта), а также снижением доходности облигаций и курса доллара. VIX подскочил до максимума с мая, в то время как доходность 10-летних казначейских бумаг опустилась ниже отметки в 4%. Индекс доллара снизился на 0,4%, достигнув внутридневного минимума в середине сессии.
Золото достигло нового рекорда: спотовые цены прибавляли около 2,7%, достигнув $4322,77. Курс биткоина, напротив, просел более чем на 2%: стоимость крупнейшей по капитализации криптовалюты опустилась ниже $108 000, показывает сервис CoinGecko.
Что произошло
Акции региональных банков Zions и Western Alliance обвалились на торгах в четверг на 13,1% и 10,8% соответственно. Zions спишет в третьем квартале $50 млн долгов проблемных заемщиков среди предприятий. А Western Alliance обвинил одного из своих заемщиков в мошенничестве. Банковская отрасль остается под давлением на фоне недавних банкротств автокредитора Tricolor Holdings и производителя автозапчастей First Brands, поясняет Barron’s. Акции Jefferies, связанного с First Brands, в четверг упали на 10,6%, а с начала октября они потеряли 25%.
«Если вы увидели одного таракана — скорее всего, их больше», — прокомментировал на этой неделе тему банкротств и риски на кредитном рынке гендиректор крупнейшего банка США JPMorgan Джейми Даймон .
Рынок все еще пребывает в состоянии неопределенности после того как Дональд Трамп на прошлой неделе пригрозил Китаю новыми пошлинами, а во вторник — запретом на торговлю растительным маслом. Кроме того, инвесторы внимательно следят за ситуацией с приостановкой работы федерального правительства США, которая продолжается уже третью неделю. Из-за шатдауна на неопределённый срок были отложены публикации важнейших экономических данных от федеральных агентств, пишет CNBC.
Что говорят аналитики
— «Рынок сейчас чрезвычайно нервно реагирует на любые убытки, связанные с кредитованием, — сказал в интервью CNBC портфельный управляющий Argent Capital Management Джед Эллербрук. — Учитывая заявления [от региональных банков], инвесторы недовольны, и в результате почти все акции малых банков и финансовых компаний сегодня в минусе».
— «С точки зрения кредитных рисков — это хорошо или плохо, если кредиты стали проблемными из-за мошенничества, а не в рамках обычной хозяйственной деятельности? — задается вопросом аналитик Truist Дэвид Смит, комментируя ситуацию с Zions. — В любом случае, в последнее время в портфелях банков по коммерческим кредитам накопилось достаточно таких «единичных случаев», чтобы инвесторы начали сначала продавать, а потом разбираться».
— Аналитик KBW Кристофер МакГрэтти добавил, что даже несмотря на сокращение потерь Western Alliance, «появление все новых «разовых» кредитных проблем в отрасли оказывает давление на настроение инвесторов — особенно по отношению к бумагам, которые считаются более чувствительными к кредитным рискам».