Прибыль Morgan Stanley взлетела благодаря IPO SpaceX и доходам от торговли акциями

Благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и сохраняющейся волатильности инвестбанк Morgan Stanley присоединился к другим крупнейшим игрокам на Уолл-стрит и отчитался о рекордной выручке и прибыли за второй квартал 2026-го, отмечает Bloomberg. Financial Times (FT) обращает внимание, что показатели банка в прошедшем квартале также поддержало IPO SpaceX — Morgan Stanley выступал одним из его основных организаторов.

— Согласно отчету Morgan Stanley, чистая прибыль инвестбанка подскочила во втором квартале на 58% по сравнению с аналогичным периодом 2025-го, составив $5,58 млрд, или $3,46 на разводненную акцию против прошлогодних $2,13 и актуального прогноза LSEG на уровне $2,94, пишет CNBC.

— Выручка банка выросла на 27% год к году — до $21,35 млрд (аналитики ожидали $19,64 млрд). Выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью на фоне хороших результатов в кредитном трейдинге выросла на 13% — до $2,46 млрд, практически совпав с консенсус-прогнозом.

Главным драйвером столь внушительных результатов, как и у конкурентов, — Goldman Sachs и JPMorgan, — стал резкий рост доходов от торговли акциями, отмечает CNBC. Квартальная выручка этого направления Morgan Stanley на фоне повышенной активности участников рынка, вызванной ИИ-бумом, — в том числе «заметных успехов в Азии» — достигла рекордных $6,3 млрд. Показатель примерно на $1,9 млрд превзошел ожидания аналитиков, опрошенных StreetAccount.

Однако прибыль Morgan Stanley показывает, как бум ИИ способствовал развитию бизнеса инвестбанка не только в сфере торговли акциями, замечает Financial Times.

— Комиссионные банка за андеррайтинг акций в прошлом квартале составили $851 млн, что на 70% больше, чем годом ранее, обратил внимание Bloomberg. В целом же квартальная выручка направления инвестиционно-банковских услуг, в том числе на фоне IPO и связанных с ними сделок на рынке акций (а также учитывая комиссию Morgan Stanley за работу над первичным размещением бумаг SpaceX) подскочила на 58% год к году, до $2,44 млрд, превысив ожидания аналитиков примерно на $270 млн, пишет CNBC.

— Кроме того, объем клиентских активов Morgan Stanley в подразделениях управления частным капиталом состоятельных клиентов (wealth management) и менее крупного управления капиталом (asset management) в течение прошедшего квартала достиг $10 трлн. В рамках этого бизнеса, которое в прошлом году принесло около 40% прибыли Morgan Stanley, управление активами состоятельных клиентов привлекло за квартал чистые новые активы на сумму $148 млрд, замечает Financial Times (аналитики ожидали увидеть этот показатель на уровне $67 млрд). Чуть более половины из этих $148 млрд банк получил благодаря IPO, указали в Morgan Stanley, — в том числе листингу SpaceX и производителя чипов для ИИ Cerebras.

«Квартал был обусловлен активностью клиентов как в институциональном, так и в розничном сегменте», — заметила, комментируя результаты банка, его исполнительный вице-президент и финансовый директор Шэрон Йешая (цитата по Bloomberg). «Пакеты сделок заполнены, мы продолжаем наблюдать рост активности», — добавила она.

Акции Morgan Stanley, которые с начала года выросли на 30%, на торгах 15 июля прибавили еще 1,5%. 

Консенсус-прогноз по бумагам компании зафиксирован на уровне «выше рынка» (Overweight), однако из 28 аналитиков, которые наблюдают за бумагами компании, 13 рекомендуют удерживать позиции (Hold) в бумагах инвестбанка, столько же экспертов советуют покупать их (рейтинги Buy и Overweight) и двое рекомендуют продавать.

Результаты Morgan Stanley завершают сезон отчетности за второй квартал для крупнейших банков США, пишет Bloomberg. Период оказался феноменальным для Уолл-стрит — показатели по торговле акциями у каждого из банков: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup — превысили прогнозы аналитиков и достигли исторических максимумов.

Помимо этого, в прошедшем квартале Morgan Stanley выступил соорганизатором рекордного IPO SpaceX вместе с Goldman Sachs, за что каждый из банков получил комиссию в $100 млн.