RBC Capital повысил рейтинг бумаг small-cap биотеха Biohaven. Что изменилось?

Инвестбанк RBC Capital Markets повысил рейтинг акций Biohaven, small-cap разработчика препаратов от эпилепсии и заболеваний почек, и теперь рекомендует покупать их. Новые клинические данные подтверждают активность разработки, а значит, снижают риск для инвесторов, объясняют аналитики. Они видят потенциал роста бумаг компании более чем на 70%.

Аналитик RBC Capital Markets Леонид Тимашев повысил рейтинг акций Biohaven с «держать» (sector perform) до «покупать» (outperform), заметил телеканал CNBC. 

Аналитик также увеличил целевую цену для бумаг компании на 144% до $22, показывает Yahoo Finance. Новый таргет предполагает потенциал роста 70% к уровню последнего закрытия — 21 января акции Biohaven подорожали на 1,5% до $12,9. 

RBC Capital повысил рейтинг после того, как Biohaven опубликовала новые клинические данные по препарату Kv7, который она испытывает у пациентов с эпилепсией, пишет CNBC. Согласно им, у большинства участников исследования частота приступов снизилась как минимум на 50%, а побочные эффекты наблюдались редко. 

RBC считает, что эти данные подтверждают активность препарата в центральной нервной системе, что является ключевым фактором для инвесторов в преддверии предстоящих поздних стадий клинических испытаний, пишет CNBC. Сама компания обещает опубликовать ключевые результаты исследования в 2026 году.   

Это не гарантирует успех, но, считает Тимашев, «исключает наихудший сценарий». Потенциально препарат может лишь немного превзойти по безопасности лекарства-конкуренты, этого хватит, чтобы быстро занять лидирующие позиции на рынке, полагает аналитик. 

Он также высоко оценил обновления, касающиеся разработки других препаратов Biohaven — для терапии заболевания щитовидной железы и болезни болезни почек.  

Если компания добьется успехов на поздних стадиях исследований или же ее экспериментальные препараты на ранних стадиях покажут, что их можно применять для лечения более широкого круга заболеваний, то акции Biohaven могут подскочить до $30, полагает Тимашев. Это в 2,3 раза выше стоимости бумаг на закрытии торгов 21 января. 

За последние 12 месяцев котировки Biohaven обвалились на 67%. 

Однако Уолл-стрит верит в потенциал компании: 11 аналитиков присвоили ее акциям рейтинг «покупать», еще пять рекомендуют держать их, показывает MarketWatch. Средняя целевая цена составляет $20,8, что означает потенциал роста 61%.