Ставка ФРС, инфляция и доходы облачных гигантов: чего ждать инвесторам на этой неделе

После нескольких недель, когда на динамику рынков влияли в основном геополитические новости, внимание вновь переключится на центробанки и процентные ставки, цитирует Bloomberg аналитика AT Global Markets Ника Твидейла. На этой неделе решения по процентным ставкам примут ФРС США, Европейский центральный банк и Банк Японии. От всех трех регуляторов рынок ожидает сохранения ставок.  

Предстоящая неделя станет самой насыщенной в сезоне отчетности за третий квартал: результаты представят около трети компаний из S&P 500, сообщает Barron’s. Среди них — лидеры рынка облачных сервисов Alphabet, Microsoft и Amazon, от которых инвесторы ждут новых прогнозов капитальных затрат и свидетельств того, что масштабные вложения в искусственный интеллект начинают окупаться, пишет Reuters. 

В Азии также пройдет самая насыщенная неделя сезона отчетности. По данным Bloomberg, финансовые результаты представят около 550 из примерно 1200 компаний индекса MSCI Asia Pacific, включая крупнейших в мире производителей чипов памяти SK Hynix и Samsung Electronics. 

В понедельник, 26 октября, в Пекине открывается пленум ЦК Компартии Китая, который продлится до 29 октября. Основное внимание, вероятно, будет уделено политическим вопросам, однако инвесторы будут искать в итоговом коммюнике сигналы о дальнейших планах властей, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на команду экономистов ING.

Квартальные результаты представит Verizon Communications.

Во вторник, 27 октября, Бюро переписи населения США опубликует данные о заказах на товары длительного пользования в стране за сентябрь. Экономисты в среднем прогнозируют рост на 1,8% к предыдущему месяцу после снижения на 0,1% в августе, отмечает Barron’s.

В Китае выйдут данные о прибыли промышленных предприятий за сентябрь. Экономисты ING будут оценивать, продолжилось ли замедление роста прибыли, зафиксированное в августе, или наметилось восстановление. Сентябрьская статистика даст представление о финансовом положении и инвестиционных возможностях промышленности, пишет WSJ.

Квартальные результаты раскроют Boeing, Coca-Cola, ASM International, Baker Hughes, NXP Semiconductors, PayPal, Porsche, Robinhood Markets, Royal Caribbean, Seagate и Visa.

В среду, 28 октября, ФРС объявит решение по процентной ставке. Рынок в основном ожидает ее сохранения в текущем диапазоне 3,75–4%: по данным CME FedWatch, вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет всего 9%. Поэтому инвесторы будут искать в заявлениях ФРС сигналы о возможных сроках дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

«Рынки и экономисты единодушны в ожидании того, что ставка останется без изменений», — цитирует WSJ Джеймса Найтли из ING. При этом Найтли считает вероятным ее повышение в декабре: американская экономика продолжает уверенно расти, рынок труда остается сильным, а инфляция — высокой. По данным LSEG, рынок полностью закладывает в цены два повышения ставки к апрелю 2027 года. 

Отчетность опубликуют Alphabet, Microsoft, Advantest, SK Hynix, Airbus, BNP Paribas, Carvana, Chipotle Mexican Grill, eBay, FedEx, Ford Motor, GE Vernova, GSK, Honeywell Aerospace, Mercedes-Benz, Phillips 66, T-Mobile US, Unilever и Vertiv.

В четверг, 29 октября, Бюро экономического анализа США выпустит индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь — предпочитаемый ФРС показатель инфляции. Экономисты в среднем ожидают ускорения годового роста цен с 3,4% до 3,6%. Базовый показатель (Core PCE), не учитывающий продукты питания и энергоносители, как ожидается, вырастет на 3,1% после 3% в августе, сообщает Barron’s.

Одновременно выйдет предварительная оценка ВВП США за третий квартал. Консенсус-прогноз предполагает рост экономики на 3,2% в годовом выражении с учетом сезонности — на один процентный пункт быстрее, чем во втором квартале.

ЕЦБ объявит решение по процентной ставке. От регулятора ожидают ее сохранения на уровне 2,5% после повышения в сентябре. «Пока нет свидетельств значительного косвенного влияния второго энергетического шока на инфляцию или даже вторичных эффектов», — заявили в Morgan Stanley (цитата по WSJ).

О результатах квартала отчитаются Amazon, Intel, Samsung Electronics, Adidas, Anheuser-Busch InBev, Coinbase, Eli Lilly, Hershey, L3Harris Technologies, Mastercard, Merck, Mondelez International, Norwegian Cruise Line Holdings, Renault, Sandisk, Shell, Societe Generale, Starbucks, STMicroelectronics, TotalEnergies и Volkswagen.

В пятницу, 30 октября, Банк Японии завершит двухдневное заседание по денежно-кредитной политике. Аналитики в основном ожидают сохранения ставки на уровне 1,25% и будут смотреть, как регулятор охарактеризует инфляцию, пишет WSJ.

«Судя по последним заявлениям Банка Японии, хотя общий курс на дальнейшее повышение ставок не изменился, регулятор дал понять, что следующий шаг с большей вероятностью произойдет на декабрьском заседании [чем на октябрьском]», — заявила экономист JPMorgan Аяко Фудзита.

В еврозоне выйдет предварительная оценка роста ВВП за третий квартал, а Франция и Германия опубликуют предварительные данные по инфляции за октябрь.

Квартальную отчетность раскроют AstraZeneca, BP, Chevron, Colgate-Palmolive, ExxonMobil, General Dynamics, Puma, Sanofi и Tokyo Electron.