Суверенный фонд Турции влил деньги в рынок акций. Удалось ли остановить падение?

Суверенный фонд благосостояния Турции 17 сентября покупал акции местных компаний, чтобы поддержать фондовый рынок страны, сообщили источники Bloomberg. Финансовые вливания и другие меры турецких властей привели к росту основного индекса Стамбульской биржи BIST 100 в четверг почти на 3%, но в пятницу он возобновил падение и по итогам недели потерял 8,2%. Правительство Турции пытается справиться с последствиями кризиса инвестфондов, который привел к обвалу сотен местных акций.

Суверенный фонд благосостояния Турции Turkish Wealth Fund в четверг покупал акции через биржевой фонд под управлением государственной брокерской компании Ziraat Portfoy — в попытке поддержать индекс Borsa Istanbul 30, который включает 30 крупнейших публичных компаний страны, написал Bloomberg со ссылкой на источники.

В четверг приток средств в биржевые фонды Ziraat, отслеживающие акции турецких банков и индекс BIST 30, составил 4,05 млрд лир ($83 млн). Это максимальный показатель с апреля 2025 года, отмечает агентство. Как и BIST 100, BIST 30 падал первые три дня этой недели, но вырос в четверг на 4,2%. 18 сентября индекс потерял 1,2% и остался по итогу недели в минусе примерно на 6,2%.

Приток средств также способствовал росту банковского индекса BIST Banks 17 сентября на 8,9%. В пятницу он снизился лишь на 0,6%.

По словам одного из собеседников Bloomberg, фонд продолжит вмешиваться в ситуацию, если в ближайшие дни увидит экстремальную волатильность. Представитель Turkish Wealth Fund не ответил на запрос агентства о комментарии.

Финансовые вливания в фондовый рынок стали одной из мер правительства Турции по стабилизации ситуации на рынке после того, как несколько крупных инвестиционных фондов, надувших пузырь в низколиквидных акциях, сообщили об оттоке капитала, который они не способны быстро погасить. Когда пузырь лопнул, инвесторы за один день вывели из турецких фондов до $1 млрд.

Напряженность нарастала с августа, когда регуляторы отреагировали на необычную динамику отдельных акций компаний с низким free float, то есть долей бумаг в свободном обращении, и ужесточили требования к фондам с высокой концентрацией вложений в такие акции. В результате некоторым управляющим пришлось закрывать позиции.

Власти предприняли сразу несколько шагов для восстановления доверия инвесторов к рынку. Регулятор распорядился ликвидировать 131 инвестиционный фонд и заблокировал торговлю паями фондов под управлением семи управляющих компаний, попавших в эпицентр скандала. Фонды, подлежащие ликвидации, привлекли более 350 000 инвесторов, а их суммарный объем инвестиций по состоянию на вечер 16 сентября достигал $18 млрд.

Также Центральный банк увеличил объем финансирования банков через операции репо до 300 млрд лир и в 10 раз повысил лимиты на межбанковские заимствования, пишет Bloomberg.

Власти задержали руководителей нескольких финансовых компаний в рамках расследования предполагаемых манипуляций на рынке. В их числе — председатель управляющей компании Pusula Portföy Мухаммед Ярыз и заместитель генерального директора Tera Portföy Ибрагима Бекчи. Их заявления о невозможности вернуть деньги инвесторам и вызвали распродажу акций на этой неделе. Еще нескольким руководителям, в том числе председателю Tera Holding Эмре Тезмену, запретили выезд из страны. 

Комитет финансовой стабильности заявил, что проблемы с ликвидностью затронули ограниченное число фондов. Регулятор назвал ситуацию «временной и управляемой» и заявил, что она не представляет системного риска для Стамбульской фондовой биржи и финансовой системы страны.