У ИИ-компании Nebius Воложа появился еще один «бык». Он ждет роста акций на 54%

Американская инвесткомпания Compass Point начала покрытие акций облачного провайдера Nebius Group, которую возглавляет сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож. Аналитики Compass присвоили ему рекомендацию «покупать» и целевую цену в $150, пишет CNBC. Это предполагает потенциал роста на 54% относительно последнего закрытия.

Сильная сторона Nebius — работа в самом дефицитном сегменте технологической инфраструктуры, считает аналитик Compass Point Майкл Донован. Речь идет о мощностях дата-центров с обеспеченным энергопитанием, которые сейчас особенно востребованы. Кроме того, компания умеет эффективно использовать вложения в графические процессоры (GPU), превращая их в готовые к работе вычислительные кластеры по мере роста спроса со стороны клиентов.

«Компания работает по модели полного технологического стека — от облачного ПО до специализированных аппаратных решений и инфраструктурных объектов, — что обеспечивает предсказуемую производительность, высокую загрузку мощностей и надежность», — написал Донован.

Акции Nebius подскочили 18 февраля на 4,4%. За последний год рыночная стоимость компании увеличилась на 126%, а с начала 2026-го — прибавила уже 22%.

Инфраструктура Nebius построена на новейших платформах Nvidia и высокоскоростных сетевых решениях, что позволяет выполнять масштабные задачи по обучению моделей и инференсу, то есть запуску уже обученных моделей, объясняет аналитик Compass Point. Кроме того, компания интегрирует инструменты кибербезопасности и системы резервирования мощностей, снижая операционные барьеры для бизнеса, который планирует внедрять решения на базе ИИ, отмечает Донован.

По его оценке, ближайшими катализаторами для Nebius станут крупные партнерства. «Соглашения с гиперскейлерами — Microsoft и Meta — обеспечивают предсказуемость спроса, тогда как быстрый рост выручки и увеличение ARR (годовой повторяющейся выручки) формируют основу для ускорения бизнеса в краткосрочной перспективе», — отметил аналитик.

Он ожидает, что Nebius будет своевременно вводить в эксплуатацию ИИ-инфраструктуру, сохраняя высокий уровень загрузки по мере масштабирования.

Донован также указал на программное обеспечение Nebius как дополнительный драйвер роста и положительно оценил продукт AI Cloud, предназначенный для масштабного обучения моделей и вычислительных нагрузок, и платформу Token Factory, ориентированную на промышленный инференс и задачи дообучения моделей.

В начале февраля аналитики Freedom начали покрытие бумаг Nebius и посоветовали покупать их, также сославшись на партнерство с Nvidia и контракты с технологическими гигантами Microsoft и Meta. Кроме того, в числе преимуществ компании они отметили зрелое руководство и сильную команду. 

Чуть ранее, в середине января аналитики Morgan Stanley заняли нейтральную позицию в отношении акций Nebius. Всего таких рейтинга у компании два, показывает MarketWatch.

За прошедший месяц появился и «медвежий» рейтинг. При этом к покупке бумаги Nebius рекомендует большинство: 10 из 13 аналитиков. А средняя целевая цена в $150 предполагает рост на 57%.