Утро в Нью-Йорке: торги пройдут в спящем режиме

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Основная сессия после Дня благодарения будет сокращенной и продлится до 13:00 ET, что традиционно подразумевает низкую ликвидность и слабую торговую активность. Сегодняшний макроэкономический календарь и расписание корпоративных отчетов пусты в связи с праздниками.

В отсутствие свежих драйверов динамику на фондовых площадках будет определять доминирующий «голубиный» нарратив в отношении политики ФРС. Фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки в декабре выше 85%, что подогревает интерес к рисковым активам. Таким образом, у рынка появляются основания для начала рождественского ралли, при этом отмеченный коррекциями ноябрь создает благоприятную низкую базу для старта восходящего движения.

CME приостановила торговлю фьючерсами и опционами на сырьевые товары из-за проблемы с охлаждением в одном из дата-центров. Сбой также затронул операции с фьючерсами на S&P 500. Официальных заявлений о сроках восстановления функционирования биржевых систем пока не поступало.

Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при низкой волатильности в связи с сокращенным торговым днем. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне от 6780–6850 пунктов (от -0,5% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Позитивные новости от FDA обусловили взлет котировок HeartBeam (BEAT) на премаркете более чем на 40%. Инвесторы позитивно восприняли обновление регуляторного пути для программного обеспечения компании по синтезу ЭКГ, что повышает шансы на его коммерциализацию.

— Давление на акции Tilray Brands (TLRY), которые на премаркете падают почти на 16%, оказало объявление о проведении обратного сплита в пропорции 1 к 10. Такие корпоративные действия, направленные на повышение цены акции для соответствия требованиям биржевого листинга, часто воспринимаются рынком как признак слабости фундаментальных показателей компании.

— На малоактивном рынке акции Corsair Gaming (CRSR) перед началом основной сессии поднялись почти на 8% на новости о крупной инсайдерской покупке, которая была воспринята инвесторами как выраженный сигнал уверенности руководства в текущей оценке и перспективах производителя игрового оборудования. 

Торги 26 ноября на американских фондовых площадках, как и три предыдущие сессии, завершились на положительной территории. S&P 500 вырос на 0,69%, Nasdaq 100 поднялся на 0,87%, Dow Jones прибавил 0,67%, Russell 2000 — 0,82%. Ключевым драйвером роста стало восстановление интереса к акциям технологических компаний после недавней коррекции. Компании из «Великолепной семерки» преимущественно росли, а Nvidia (NVDA: +1,4%) отыграла часть потерь, понесенных в начале недели на фоне опасений по поводу обострения конкуренции с Alphabet (GOOGL: -1,1%). В лидеры роста вышел сектор коммунальных услуг (XLU: +1,33%), в аутсайдерах оказалась индустрия здравоохранения (XLV: -0,22%).

Главной темой дня стало восстановление позитивных настроений в технологическом секторе, что указывает на возвращение аппетита к риску.

Данные макроэкономической статистики вышли неоднозначными. С одной стороны, число первичных заявок на пособие по безработице составило 216 000 при консенсусе 226 000, а динамика заказов на товары длительного пользования оказалась лучше прогнозов, что является позитивным сигналом для экономики. С другой стороны, индекс деловой активности в Чикаго (Chicago PMI) обвалился до 36,3 пункта, оказавшись существенно ниже ожиданий и указав на спад в производственном секторе.

Инвесторы расценили смешанный макроэкономический фон как еще один аргумент для смягчения ФРС монетарных условий декабре. Этот вывод был подкреплен публикацией «Бежевой книги», в которой были отмечены ослабление спроса на рабочую силу и умеренный рост цен. 

— Robinhood Markets (HOOD: +10,9%) приобретает 90% биржи деривативов MIAXdx и планирует в 2026 году запустить собственную площадку для торговли фьючерсами и производными инструментами, что было воспринято как важный шаг в диверсификации бизнеса.

— Новость о том, что правительство США договорилось о скидке 71% на препараты для лечения ожирения Ozempic и Wegovy, оказала поддержку торгующимся в США бумагам Novo Nordisk (NVO: +3,5%).

— Котировки Li Auto (LI: +0,6%) показали незначительный рост, несмотря на крайне слабый квартальный отчет. Компания сообщила о первом за три года чистом убытке и падении выручки на 36%, а также дала консервативный гайденс на четвертый квартал, сославшись на усиление конкуренции.

— Давление на акции Deere & Co. (DE: -5,7%) оказал слабый прогноз на 2026 год. Результаты за последний отчетный квартал превзошли ожидания, но производитель сельскохозяйственной техники предупредил о достижении дна в аграрном цикле и сохраняющемся давлении на рентабельность, что и стало причиной распродаж.

— Слабый прогноз выручки на текущий квартал и понижение ориентира на весь 2026 финансовый год привели к падению акций Nutanix (NTNX: -17,8%). Менеджмент обосновал консервативные ожидания тем, что, несмотря на большой объем заказов, часть выручки была перенесена на будущие периоды.  

— Давление на акции Ambarella (AMBA: -18,8%) оказал осторожный гайденс по валовой марже, хотя результаты эмитента за третий квартал и прогноз выручки оказались лучше консенсуса.