Утро в Нью-Йорке: в ожидании деэскалации конфликта с Ираном

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Capital Markets Research, Freedom Broker.

Президент США Дональд Трамп отложил возобновление военной операции против Ирана после получения нового мирного предложения от Тегерана. В то же время Вашингтон оставляет за собой возможность новых атак в случае провала переговоров. В свою очередь, Иран предупредил о готовности нанести ответные удары. Несмотря на действующий режим прекращения огня, напряженность в регионе остается высокой, а риски перебоев поставок нефти через Ормузский пролив продолжают поддерживать котировки WTI вблизи $107 за баррель.

Главными макропубликациями этого вторника будут данные новых вакансий от ADP (предыдущее значение: 33 тыс.), а также статистика индекса незавершенных продаж домов в апреле (консенсус: +1% м/м, март: +1,5%). Последний показатель рассматривается как опережающий индикатор активности в секторе жилья. Он может свидетельствовать о сохранении устойчивого спроса на недвижимость, несмотря на высокие ставки по кредитам.

Интерес для участников предстоящей сессии будут представлять комментарии управляющего ФРС Кристофера Уоллера. В условиях сохраняющейся геополитической неопределенности и высоких цен на нефть для инвесторов важны любые сигналы относительно перспектив инфляции и курса денежно-кредитной политики. Freedom Broker закладывает в базовый прогноз одно снижение ставки ФРС в самом конце 2026 года, поскольку устойчивость макроэкономических показателей и сохраняющееся инфляционное давление ограничивают пространство для смягчения монетарной политики.

До открытия основной сессии отчетность опубликуют The Home Depot (HD), Amer Sports (AS), Hesai Group (HSAI) и Bilibili (BILI). После завершения торгов квартальные результаты представят CAVA Group (CAVA), James Hardie Industries (JHX), Toll Brothers (TOL) и Keysight Technologies (KEYS).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. 

— Акции Agilysys (AGYS) реагируют на публикацию отчетности ростом примерно на 15%. Ее выручка за четвертый квартал 2026 финансового года достигла рекордных $82,9 млн, увеличившись на 11,7% г/г. Поддержку результатам оказали увеличение подписочной выручки и устойчивый спрос на программные решения для гостиничного бизнеса.

— Акции XP (XP) снижаются примерно на 5% после выхода неоднозначных квартальных результатов и объявления о смене финансового директора. Действующий CFO Виктор Мансур покинет свой пост 31 мая после более чем 14 лет работы в компании, на смену ему в начале августа придет Густаво Алехо Вивиани.

— Сообщение о планах выпустить конвертируемые облигации объемом $2,6 млрд привело к падению акций Akamai Technologies (AKAM) примерно на 2%. Компания намерена разместить два транша бондов с погашением в 2030 и 2032 годах, что инвесторы традиционно воспринимают как потенциальный фактор размывания долей действующих держателей бумаг, а также рассматривают как причину усиления долговой нагрузки.

— Котировки Wave Life Sciences (WVE) прибавляют около 5% после публикации позитивных данных клинических исследований. Компания сообщила об улучшении ключевых показателей эффективности и безопасности экспериментальных препаратов для лечения генетических заболеваний. Это способствует оптимистичным ожиданиям дальнейшего развития портфеля в биотехнологическом секторе.

— Бумаги Penguin Solutions (PENG) растут примерно на 4% после назначения в совет директоров Дэвида Херда, ранее занимавшего пост президента подразделения сетевой инфраструктуры Nokia. Инвесторы позитивно восприняли усиление управленческой команды на фоне сохраняющегося интереса рынка к проектам в области ИИ.

Торги 18 мая на американских фондовых площадках завершились преимущественно в минусе. S&P 500 снизился на 0,07%, Nasdaq 100 потерял 0,45%, Russell 2000 опустился на 0,65%, однако Dow Jones прибавил 0,32%. Равновзвешенный S&P 500 обогнал «классический» примерно на 70 б.п., что указывает на более устойчивую динамику широкого рынка по сравнению с крупнейшими технологическими компаниями.

Давление на котировки оказали сохраняющаяся неопределенность вокруг конфликта между США и Ираном, усиление волатильности в акциях хай-тека и опасения по поводу дальнейшего повышения доходности гособлигаций ведущих экономик мира.

В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +1,87%). Поддержку акциям нефтегазовых компаний оказал рост котировок WTI более чем на 3% после сообщений о возможном обострении ситуации вокруг Ирана и продолжении блокировки поставок через Ормузский пролив.

В аутсайдерах оказался технологический сектор (XLK: −1,08%), под давлением оставались производители полупроводников, в том числе чипов памяти, а также крупнейшие компании «роста». Инвесторы продолжили фиксировать прибыль в сегменте искусственного интеллекта после ралли последних месяцев.

Большинство акций «Великолепной семерки» торговались на отрицательной территории. Наиболее выраженной была коррекция в бумагах Nvidia (NVDA: −1,33%) и Tesla (TSLA: −2,9%).

Заявление Дональда Трампа о том, что лидеры Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии попросили Вашингтон воздержаться от удара по Ирану, усилило внутридневную волатильность. Рынок продолжает внимательно следить за развитием ситуации, оценивая риски дальнейшего роста цен на энергоносители и ускорения инфляционного давления.

Макроэкономическая статистика оказалась умеренно позитивной. Индекс рынка жилья NAHB в мае неожиданно повысился после апрельского снижения до минимумов с сентября прошлого года, что поддержало позитив в строительном секторе. В то же время инвесторы продолжили внимательно следить за динамикой глобального долгового рынка ввиду усиления вероятности того, что устойчиво высокая инфляция вынудит крупнейшие центральные банки сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольше, чем ожидалось ранее.

— Французская Publicis Groupe покупает LiveRamp (RAMP: +27,3%). Сделка будет оплачена денежными средствами при оценке компании в $2,2 млрд, или $38,5 за акцию, что предполагает премию около 30% к цене предыдущего закрытия.

— Brady (BRC: +19%) отчиталась за последний квартал выручкой и прибылью выше консенсуса благодаря устойчивому органическому росту во всех ключевых регионах присутствия. Менеджмент компании отметил позитивное влияние высокого спроса со стороны проектов, связанных со строительством дата-центров, и повысил гайденс по выручке на 2026 финансовый год.

— Cognizant Technology Solutions (CTSH: +9,8%) увеличит программу обратного выкупа на $2 млрд, а байбэк объемом около $1 млрд рассчитывает завершить в текущем квартале. Инвесторы восприняли это как сигнал уверенности менеджмента в устойчивости денежных потоков и перспективах бизнеса.

— Regeneron (REGN: −9,8%) представила результаты фазы III исследования препарата fianlimab в комбинации с Libtayo, которое не достигло основной цели по улучшению выживаемости без прогрессирования заболевания у пациентов с меланомой. Это усилило опасения инвесторов относительно перспектив онкологического портфеля компании.

— Инвестсообщество опасается, что ожидаемое восстановление расходов производителей NAND-памяти может оказаться для Applied Materials (AMAT: −5,3%) менее выгодным, чем для ее конкурентов.