«Уверенность растет»: Wells Fargo повысил рейтинг акций mid-cap дискаунтера Ollie's

Инвестбанк Wells Fargo рекомендовал покупать бумаги mid-cap дискаунтера Ollie's Bargain Outlet. Число его магазинов увеличилось, как и продажи в сопоставимых точках, кроме того, он может извлечь выгоду из новых налоговых стимулов с США. Благодаря этому «уверенность в привлекательности компании в 2026 году растет», объясняют аналитики. 

Аналитик Wells Fargo Эдвард Келли 13 марта улучшил рейтинг акций Ollie's с «держать» (equal weight) до «покупать» (overweight), заметил CNBC. 

Инвестбанк также повысил целевую цену для бумаг компании — более чем на 8% относительно своего предыдущего прогноза, до $130. Это почти на 19% выше их стоимости на закрытии торгов 13 марта. В этот день котировки поднялись на 4,2%, до $109,3.

Акции Ollie's «исторически являются спорным и волатильными, поэтому точка входа обычно оказывается критически важной», пишет Келли. Сейчас бумаги торгуются примерно на четверть ниже 52-недельного максимума, в 24 раза дороже прогнозируемой Wells Fargo прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год, и в 21 раз дороже ожиданий аналитиков по EPS на 2027-й. Это делает привлекательным соотношение риска и доходности в бумагах компании, резюмирует Келли. 

Келли пересмотрел свои рекомендации по акциям Ollie's на следующий день после того, как компания сообщила: в четвертом финансовом квартале, который закончился 31 января 2026 года, ее чистая выручка выросла на 16,8%, до 779,3 млн. Сеть дискаунтеров объяснила динамику ростом числа новых магазинов на 15,4% и увеличением сопоставимых продаж на 3,6%.

«История Ollie's продолжает набирать обороты, мы не всегда были в этом уверены, но сейчас уверенность в привлекательности компании на 2026 год растет», — написал Келли. Он называет открытие новых точек ключевым фактором для бизнеса сети дискаунтеров. В 2025 финансовом году Ollie's открыла рекордные 86 магазинов, в планах на этот финансовый год — запуск 75 новых точек, говорится в ее пресс-релизе. В результате годовая выручка компании составит $2,99 — $3 млрд, что примерно на 13% выше, чем в 2025-м. 

Также Ollie's может стать одним из бенефициаров «большого и прекрасного закона» президента США Дональда Трампа, который предусматривает ряд новых налоговых льгот для бизнеса, в том числе, ориентированных на пожилых людей. «У компании есть клиенты старшего возраста, поэтому она может воспользоваться более высоким налоговым вычетом», — пишет Келли. Он считает, что продуктовый портфель Ollie's позволяет ей претендовать на возврат налогов. 

За последние 12 месяцев котировки Ollie's прибавили почти 8%. 

Уолл-стрит в целом позитивно оценивает перспективы компании: у ее бумаг 14 рекомендаций «покупать» от аналитиков и только три — «держать». Средняя целевая цена составляет $138,9 за акцию, что означает потенциал роста 27% к стоимости бумаг на закрытии торгов 13 марта.