«Вам придется подстраиваться под мир»: шесть советов Баффета молодым инвесторам

На ежегодном собрании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет неожиданно объявил, что намерен передать пост гендиректора своему преемнику Грегу Абелю уже до конца года. Баффет занимал его 60 лет. За инвестидеями миллиардера с легендарным чутьем следят участники рынка по всему миру, но после смены руководства решения будет принимать Абель, пообещал Баффет, хотя и сказал, что будет «оставаться рядом». О скором уходе он сообщил в самом конце сессии вопросов и ответов, которая в общей сложности продлилась больше четырех часов. Oninvest следил за ней в режиме онлайн, самые важные заявления можно прочитать здесь. А ниже — напутствия молодым инвесторам от инвестора с 60-летним стажем. 

Недавний обвал на фондовых рынках, спровоцированный объявлением масштабных пошлин США в отношении целого ряда стран, Баффет не считает грандиозным. «То, что произошло за последние 30–45 дней, — это на самом деле ничто», — сказал он, отметив, что акции Berkshire Hathaway за 60 лет его управления компанией падали вдвое трижды. «Это вовсе не какой-то драматичный медвежий рынок или нечто подобное. Если вас пугают падающие рынки и захватывают восходящие… У людей есть эмоции, но, когда вы инвестируете, их нужно оставлять за порогом», — посоветовал гуру.

Тем, кто не может не беспокоиться из-за регулярных скачков стоимости их портфелей, Баффет предложил изменить свою инвестиционную стратегию. В мире, а значит и на фондовом рынке, происходят неожиданные события, напомнил глава Berkshire, и для человека, который радуется, когда все хорошо, и пугается, когда все плохо, фондовый рынок — это «ужасное место». 

«Если изменения в мире заставляют вас менять свои инвестиционные цели, то пора взглянуть на вещи по-другому. Если для вас имеет значение, упали ваши акции на 15% или нет, значит, вам нужно выработать несколько иную инвестиционную философию, — предупредил Баффет. — Мир не станет подстраиваться под вас. Вам придется подстраиваться под мир».

«Допустим, акции Berkshire на следующей неделе упадут на 50%. Я бы воспринял это как потрясающую возможность, и меня бы это ни капли не обеспокоило. А большинство людей реагируют совсем иначе, — также сказал Баффет. — У меня нет эмоций по поводу цен акций. На самом деле, решения сразу доходят до моего мозга, а вот эмоции где-то по пути застревают».

Комментируя, уместно ли проявлять нетерпение в инвестировании, Баффет, известный своей осторожностью, сказал, что иногда нужно действовать быстро. По его словам, Berkshire заработала много денег благодаря готовности оперативно принимать решения. Когда появляется хорошая возможность, «вот тогда не стоит быть терпеливым. Терпение нужно, чтобы дождаться [таких] редких случаев, — говорит Баффет. — Не стоит медлить, когда дело касается сделок, которые действительно имеют смысл. И не стоит проявлять терпение к людям, рассуждающих о вещах, которые никогда не произойдут».

Баффет всегда находится в поиске инвестиций, сказал он, отвечая на другой вопрос. Однако «по-настоящему привлекательные возможности возникают крайне редко», посетовал инвестор. Он отметил, что предпочел бы иметь меньше наличных средств на счетах — возможно, сократив их до $50 млрд.

«Совсем недавно мы были близки к тому, чтобы потратить $10 млрд, — рассказал Баффет в ходе сессии. — Мы готовы потратить и $100 млрд. Такие решения принимать несложно, когда появляется возможность, которая нам понятна, имеет для нас смысл и предлагает хорошую ценность. Единственная проблема в инвестиционном бизнесе — это то, что возможности не появляются в определенном порядке, и так не будет никогда».

Отвечая на вопрос о том, как молодым инвесторам следует формировать свой инвестиционный подход, Баффет отметил, что огромное значение имеет круг общения: «Вы должны окружать себя теми, кто лучше вас. Вы будете двигаться в том направлении, в котором идут люди, с которыми вы связаны».

Мировоззренческие советы Баффета поклонники миллиардера ценят не меньше его инвестидей. Вот еще одно прозвучавшее жизненное напутствие: «Я думаю, что счастливый человек живет дольше, чем тот, кто занимается вещами, которыми он на самом деле не очень-то восхищается».

Говоря о предстоящей передаче управления Абелю, легенда инвестиционного мира дал совет по выбору профессии и началу карьеры: «Вы должны заниматься тем, что вам нравится». Он считает, что сотрудники склонны перенимать привычки своих коллег, поэтому важно осознанно подходить к выбору места работы. Кроме того, по мнению Баффета, нужно осторожно оценивать и руководство. А вот таким вещам как стартовая зарплата он предложил не не придавать большого значения. «Если вы находите людей, с которыми приятно работать, — значит, это то самое место», — сказал он.

Тем, кто хочет устроиться в сам Berkshire, миллиардер порекомендовал: «Сохраняйте любознательность и много читайте».

Баффет по-прежнему полностью уверен в будущем американской экономики, несмотря на растущую обеспокоенность относительно направления, в котором она движется. 

«Мы начинали как аграрное общество. Мы начинали как общество с высокими обещаниями, и далеко не всегда их выполняли, — напомнил инвестор. — Мы постоянно находимся в процессе перемен. Мы всегда будем находить в стране поводы для критики, но самый удачный день в моей жизни — это день, когда я родился, потому что я родился в Соединенных Штатах».

«Мы пережили тяжелые рецессии, мы прошли через мировые войны, мы стали свидетелями появления атомной бомбы, о которой в момент моего рождения никто и не мечтал. Так что я бы не волновался о том, что мы пока еще не решили все проблемы, с которыми сталкиваемся, — продолжил Баффет. 

Комментируя падение привлекательности доллара из-за турбулентности на американских рынках, Баффет рассказал, что не предпринимает никаких специальных действий — например, ежеквартально или ежегодно — для управления валютными рисками.

«Очевидно, мы не стали бы владеть активами в валюте, если бы считали, что она летит в тартарары», — пошутил он. При этом Баффет не исключил, что в США могут произойти события, из-за которых Berkshire «захочет владеть большим объемом других валют».

Один из акционеров попросил совета, как справляться с неудачами в жизни. «Я бы сосредоточился на том, что было хорошего, а не на плохом, — ответил Баффет. — Жизнь может быть удивительной — даже если в ней случаются ужасные удары судьбы».