«Важнейшая глава начинается сейчас»: что волнует Уолл-стрит перед отчетом Tesla?

Аналитики ожидают от Tesla сильных результатов после того, как в начале октября производитель электрокаров отчитался о рекордных поставках за прошедший квартал. Всплеск спроса на Tesla обеспечили поджимающие сроки истечения налоговых льгот на покупку таких автомобилей, но в текущем квартале компания может столкнуться с трудностями. На фоне замедления рынка электрокаров в центре внимания инвесторов будет стратегия Илона Маска, который стремится превратить Tesla из автопроизводителя в ИИ-игрока, делая ставку на роботакси и гуманоидных роботов.

В отчете за третий квартал, который Tesla опубликует 22 октября после закрытия основных торгов в США, компания покажет сильные результаты, ожидают аналитики Уолл-стрит. Их надежды связаны с активизацией спроса на электромобили  — американские покупатели спешили воспользоваться налоговыми льготами, чей срок действия истек в сентябре, передает Bloomberg.

Аналитики прогнозируют, что Tesla сообщит о росте выручке на 17% относительно предыдущего квартала — до $26,4 млрд, пишет MarketWatch со ссылкой на данные FactSet. Скорректированная прибыль на акцию составит, согласно консенсус-оценке, $0,55 — на 38% выше, чем кварталом ранее, но на 24% ниже в годовом выражении. Чистая прибыль прогнозируется на уровне $1,8 млрд, по сравнению с $2,2 млрд в третьем квартале 2024-го. Падение прибыли Tesla не является неожиданностью — результаты компании снижаются уже несколько лет подряд, притом что ее акции продолжают дорожать, отмечает Bloomberg.

В начале октября Tesla сообщила о рекордных поставках за третий квартал — 497 099 автомобилей против прогнозов Уолл-стрит в 456 000 штук. Основные продажи обеспечили Model Y и Model 3, тогда как поставки Model X, Model S и Cybertruck суммарно составили менее 16 000. Тем не менее по мере окончания действия льгот Tesla может столкнуться с трудностями, так как спрос на электрокары начнет снижаться, считает MarketWatch. Чтобы удержать покупателей, компания представила новые, более доступные версии своих моделей, но их стоимость оказалась выше ожиданий, напоминает портал.

Инвесторы и аналитики концентрируются скорее на планах Tesla и видению Илона Маска, отмечает MarketWatch. Участников рынка будет интересовать не только то, сможет ли компания сохранить свое доминирование на рынке электромобилей, но и то, получится ли у нее перенаправить внимание трейдеров от продаж электромобилей к будущему Tesla как компании искусственного интеллекта, делающей ставку на автономное вождение и роботов-гуманоидов.

«История Tesla никогда не была о текущем квартале, а о более широких ожиданиях, что компания сможет продолжать инновации и развиваться в будущее», — отметил генеральный директор исследовательской компании Futurum Group Дэниел Ньюман, его цитирует Bloomberg.

«Мы по-прежнему твердо убеждены, что важнейшая глава в истории роста Tesla начинается именно сейчас, с ИИ», — считает известный техно оптимист Уолл-стрит Дэн Айвз, аналитик Wedbush. Он считает, что Tesla может увеличить свою текущую оценку с $1,5 трлн до $2 трлн к началу следующего года и до $3 трлн к концу 2026-го благодаря массовому производству роботакси.

Однако не все настроены так оптимистично. Хотя достижения Tesla впечатляют, Маск может «давать чрезмерные обещания» и создавать «нереалистичные ожидания» относительно краткосрочного роста сети роботакси, считает аналитик CFRA Research Гаррет Нельсон. Он добавил, что видит «слишком большой риск» судебных исков при ускоренном запуске программы роботакси по всей стране, в связи с чем в прошлом месяце понизил рейтинг акций Tesla с совета «держать» до «продавать».

«Рынок явно воспринимает Tesla как нечто большее, чем просто автокомпанию, — заявил Bloomberg директор по инвестициям в Siebert Financial Марк Малек. — Но в конце концов это автопроизводитель. Мне было бы куда проще оценивать ее, если бы это была чисто ИИ-компания».

«Пока такие компании, как Microsoft и Nvidia, уже зарабатывают на ИИ, оценка Tesla основана на том, чем она может стать — за счет автономного вождения и робототехники, — сказал гендиректор Roundhill Financial Дэйв Мацца. — И именно этот разрыв между видением и его реализацией определит следующий этап ее развития».

Некоторые аналитики считают, что поставки электрокаров компании могут резко упасть уже в этом месяце после того, как ее план по выпуску более дешевых моделей был встречен без особого энтузиазма. Например, по оценке Дэна Леви из Barclays, продажи Tesla в четвертом квартале составят около 425 000 автомобилей, тогда как консенсус Уолл-стрит — 448 000 единиц, отмечает Bloomberg.  

«Продажи в четвертом квартале выглядят слабо. Наверное, выражение «срыв с обрыва» описывает ситуацию лучше всего», — предупредил аналитик Bloomberg Intelligence Стив Мэн.