«Вторая после Nvidia»: Oppenheimer рекомендовал покупать акции бенефициара ИИ-бума

Oppenheimer предсказывает рост акций Broadcom как минимум еще на 5% и рекомендует покупать бумаги, поскольку чипмейкер является «второй по значимости ИИ-компанией после Nvidia». Уолл-стрит с оптимизмом ждет квартального отчета, который Broadcom должен представить 4 сентября. Oppenheimer считает, что результаты и прогноз превзойдут расчеты аналитиков. 

Аналитик Oppenheimer Рик Шафер повысил целевую акций чипмейкера Broadcom с $305 до $325 и подтвердил оценку «выше рынка» (outperform), что равнозначно рекомендации к покупке. Новый таргет предполагает рост примерно на 5% от уровня закрытия торгов 28 августа.

По словам Шафера, Broadcom остается «второй по значимости компанией в сфере ИИ после Nvidia», благодаря лидерству на рынке специализированных ИИ-чипов — ASIC (application-specific integrated circuits). Такие процессоры заказывают технологические компании, развивающие собственные облачные сервисы, а также искусственный интеллект. ASIC не могут выполнять «широкий» спектр задач как ИИ-чипы Nvidia, но и стоят меньше, при этом обеспечивая более высокую эффективность, скорость и адаптацию в конкретных «узких» задачах заказчика.

С начала года рыночная стоимость Broadcom подскочила на треть, чему способствовал рост выручки от ИИ-направлений, устойчивый спрос на оборудование компании и сохраняющийся интерес инвесторов к технологическому сектору, пишет CNBC.

Шафер ожидает, что результаты Broadcom за третий квартал 2025 финансового года, закончившийся в июле, как и прогноз на четвертый квартал, превзойдут ожидания Уолл-стрит.

«Рост по-прежнему обеспечивается ИИ-направлениями в вычислениях и сетевых технологиях, которые составляют более половины полупроводникового бизнеса компании (...) Ее менеджмент ожидает, что технологические гиганты будут использовать собственные ИИ-чипы [производства Broadcom] для оптимизации работы с большими языковыми моделями», — написал Шафер в заметке, которую приводит CNBC.

По мнению аналитика, бизнес Broadcom в сфере построения сетей, беспроводных решений, широкополосного доступа в Интернет, серверов, хранения данных и программного обеспечения создает фундамент для устойчивого роста и стабильных выплат акционерам. При этом Шафер подчеркнул, что ключевыми драйверами для Broadcom остаются заказы Google, Meta, OpenAI и Apple.

Аналитик Citi Кристофер Данели 27 августа также подтвердил рекомендацию покупать акции Broadcom и целевую цену на уровне $315. Инвестбанк ожидает, что выручка компании за прошлый квартал превысит его расчеты в $15,8 млрд, что будет означать рост на 6%. А прогноз на четвертый квартал превзойдет оценку Citi в $17 млрд благодаря увеличению капзатрат Meta, Microsoft и Alphabet, полагает аналитик.

UBS и Susquehanna на этой неделе тоже сохранили свои оптимистичные рейтинги для бумаг чипмейкера. При этом оба подняли таргеты — до $345 и $350 соответственно.

Тем не менее, согласно данным MarketWatch, текущая цена Broadcom может быть близка к пределу, если верить консенсусу аналитиков, отслеживающих котировки компании. Средний таргет сейчас составляет $307, и это на 0,5% ниже уровня закрытия торгов четверга. Из 47 аналитиков 43 — рекомендуют покупать бумаги чипмейкера, трое советуют держать их в портфеле, и один предлагает продать.