$25 трлн выручки: почему Morgan Stanley ставит на роботов?

К 2050 году выручка в секторе робототехники достигнет $25 трлн, причем более половины от этой суммы придется на человекоподобных роботов и роботов-такси, считают в Morgan Stanley. Соответствующий обзор выпустил аналитик инвестбанка Адам Джонас, передает Barrons.

Ранее, указывает издание, Джонас наблюдал за динамикой в автомобильной отрасли, а теперь решил сосредоточиться на «воплощенном ИИ» — области рынка, посвященной ИИ, обладающему физической формой, — будь то роботы или роботакси. В ближайшие десятилетия, по оценкам аналитика, эту сферу ждет заметный рост: «Робототехника на базе искусственного интеллекта помогает приблизить Третью промышленную революцию», — уверен Джонас.

Подобно паровой машине, которая положила начало первой промышленной революции, и распространению электроэнергии и производств, которые стали причинами второй, роботы тоже способны пересоздать современную экономику, многократно повысив производительность труда, говорится в обзоре Morgan Stanley.

Чтобы оценить масштаб потенциала, указывает Barrons, Джонас умножает мировую рабочую силу — около 4 млрд человек — на $10 000 — получается $40 трлн, что примерно соответствует одной трети мирового ВВП. Через 25 лет, к 2050 году, полагает аналитик, выручка рынка робототехники достигнет $25 трлн. Причем более половины из этой суммы придется на человекоподобных роботов и роботизированные такси, считает аналитик. Следующими по величине отраслями робототехники Джонас называет дроны и сферу, специализирующуюся на промышленных роботах.

Зарождающейся отрасли, по оценкам Morgan Stanley, потребуется больше камер, лидаров, а также лазерных и традиционных радаров. Общий спрос на лидары в 2025 году, как указывает аналитик, составил 2,3 млн единиц. К 2050 году этот показатель должен вырасти в 300 раз, считает Джонас. Также, согласно его прогнозу, в 480 раз в ближайшие 25 лет возрастет спрос на редкоземельные металлы. А вычислительная мощность ИИ на фоне всего этого увеличится в 40 000 раз.

«Базовыми технологиями» для производства роботов, по оценкам Джонаса, уже сейчас обладают Tesla, Meta Platforms, Alphabet и Nvidia. Среди компаний, которые смогут обеспечить технологическую основу для человекоподобных роботов, аналитик назвал Siemens, Cognex и Rockwell Automation. Поставку вычислительных технологий Джонас возлагает на Nvidia, Qualcomm, AMD, Intel, Apple и Taiwan Semiconductor.

В сфере автономных транспортных средств в качестве «базовых поставщиков» в Morgan Stanley выделяют: Tesla, Alphabet, Nvidia, NXP Semiconductors, Qualcomm, Meta Platforms и Mobileye. А среди «интеграторов технологий автономного вождения» — Pony AI, Amazon.com (в силу владения Zoox), а также Tesla и дочернюю компанию Alphabet Waymo.

Однако на данный момент, замечает Джонас, среди американских публичных компаний прототипы гуманоидных роботов представила только Tesla. Собственные модели также имеют многие китайские и частные американские компании, замечает Barrons. Среди них — Figure, Agility Robotics и 1X в США и XPeng, Xiaomi, Fourier и Robotera в Китае.

Джонас — не единственный, кто верит, что роботы способны навсегда изменить мир, замечает Barrons. Мнение, что робототехника станет популярной «через пару лет», а затем — и одной из крупнейших отраслей промышленности, летом также выражал гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг. А гендиректор Tesla Илон Маск в июле 2025-го посчитал возможным достижение своей компанией ежегодной выручки от роботов в $30 трлн. К 2035 году в Tesla планируют продать миллион человекоподобных роботов.

Это уже не первый прогноз Джонаса, который, на первый взгляд, может выглядеть невероятным. В 2020 году, напоминает Barrons, аналитик предположил, что стоимость SpaceX может достигнуть $175 млрд, основываясь, главным образом, на ее космическом широкополосном интернет-бизнесе Starlink. В начале декабря источники Bloomberg и The Wall Street Journal сообщили, что SpaceX готовит  вторичную продажу акций, в рамках которой компания может быть оценена в сумму до $800 млрд, а в 2026 году может состояться ее IPO.