Акции SK Hynix взлетели на 11% после рекордного отчета. Он вернул на рынок ИИ-ажиотаж

Акции южнокорейской SK Hynix, основного поставщика чипов памяти для ИИ-серверов Nvidia, в среду, 28 октября, на торгах в Сеуле подскочили почти на 11% после публикации результатов за третий квартал. До этого котировки компании обвалились с июньского пика более чем вдвое.

Вслед за SK Hynix подорожали и бумаги Samsung Electronics, ее главного конкурента на рынке памяти: рост в ходе торгов достигал 9,5%. Свой квартальный отчет Samsung опубликует 29 октября.

Индекс Kospi, который считается барометром торговли на ожиданиях роста ИИ, подскочил на 6,6% и находится на пути к самому сильному росту за три месяца, подсчитал Bloomberg.

Сильные финансовые результаты SK Hynix побудили инвесторов вновь активно вкладываться в ИИ-игроков: акции технологических компаний выросли по всей Азии.

SK Hynix обновила рекорды сразу по двум показателям, сообщила компания. Выручка впервые в ее истории превысила 100 трлн вон, а операционная прибыль выросла в семь раз, до 83,3 трлн вон ($62,5 млрд). Консенсус-прогноз аналитиков по операционной прибыли компания превзошла более чем на 7%, отмечает Bloomberg.

SK Hynix также объявила, что до конца года направит на дивиденды и выкуп акций еще 60 трлн вон (около $45 млрд) в дополнение к августовской программе на 40 трлн вон. Дивиденд за третий квартал составит 20 000 вон на акцию, и половина этой суммы — спецдивиденд из прибыли от инвестиций в японского производителя памяти Kioxia, говорится в пресс-релизе.

Чипмейкер ожидает, что спрос на память будет опережать предложение до 2030 года, а на долгосрочные контракты с 14 крупными клиентами уже приходится больше половины ее производственных мощностей на 2027–2028 годы. Все чипы оперативной памяти DRAM и HBM — памяти с высокой пропускной способностью для ИИ, — которые компания поставит до конца 2029 года, фактически уже распроданы, приводит The Wall Street Journal слова главы отдела маркетинга DRAM Пак Чжун Дока.

«Инвесторы сомневались и в том, надолго ли сохранится спрос на ИИ, и в том, какая часть сверхприбыли в итоге достанется акционерам. Сегодняшние новости [от SK Hynix] помогают снять оба опасения», — цитирует Bloomberg главу Fibonacci Asset Management Global Чон Ин Юна.

Питер Ким из KB Securities, чьи слова приводит Financial Times, считает, что квартальный отчет подтвердил набранный SK Hynix темп роста. «Однако фондовый рынок и сектор ИИ смотрят на следующий год и дальше, а не на текущую прибыль, из-за тревоги за устойчивость расходов на ИИ и более жестких условий финансирования», — добавил он.

На вопрос аналитиков о риске перепроизводства в случае циклического спада руководство SK Hynix ответило, что компания будет строить новые заводы с опережением спроса, но устанавливать оборудование и наращивать выпуск поэтапно, пишет FT. Так расширение можно будет замедлить, если ситуация на рынке ухудшится, считают в компании.

Средняя целевая цена аналитиков для акций SK Hynix — 3,2 млн вон ($2394). Это на 139% выше цены закрытия 27 октября и на 115% больше сегодняшнего пика. Из 45 рекомендаций 43 — это советы к покупке, а оставшиеся две — нейтральные рейтинги «держать».

У Samsung картина почти такая же: 38 «бычьих» рейтингов из 39-ти. Средняя целевая цена ее акций на 121% выше уровня последнего закрытия.

С июля бумаги SK Hynix торгуются и на американской Nasdaq. Квартальный отчет компания опубликовала уже после закрытия торгов на этой бирже, поэтому инвесторы в США смогут отреагировать на него лишь через несколько часов. Тем временем, акции крупнейшего в Соединенных Штатах производителя памяти Micron выросли на местной внебиржевой площадке Blue Ocean почти на 4%.