Акции USA Rare Earth взлетели: она купит уникальный рудник редкоземельных металлов

Котировки USA Rare Earth, mid-cap производителя редкоземельных металлов, взлетели 20 апреля более чем на 13%. Компания объявила о покупке Serra Verde Group, единственного крупного производителя всех четырех редкоземельных элементов за пределами Азии, что сделает ее мировым лидером в отрасли. «Эту сделку ждали годами», — пишет брокер Noble Capital Markets. Инвестбанк Wedbush на этом фоне посоветовал покупать акции USA Rare Earth. 

Бумаги USA Rare Earth подскочили на Nasdaq 20 апреля более чем на 13%, до $22,58. Это максимальная отметка для них с начала февраля.

Инвесторы отреагировали на сообщение компании о приобретении Serra Verde Group, владельца рудника по добыче и переработке редкоземельных элементов Pela Ema в Бразилии. 

Сумма сделки составит около $2,6 млрд. Из них $300 млн USA Rare Earth заплатит деньгами, остальное — вновь выпущенными специально для этих целей акциями. Стороны планируют завершить сделку в третьем квартале 2026 года при условии одобрения регуляторов.   

Бразильская Serra Verde — единственный за пределами Азии крупный производитель всех четырех редкоземельных элементов: неодима (Nd), празеодима (Pr), диспрозия (Dy) и тербия (Tb). Именно эти материалы используются для производства постоянных магнитов, которые, питают электродвигатели автомобилей, ветряные турбины, системы обороны и передовую электронику, пишет Noble. 

На долю Китая приходится около 90% мирового производства переработанных редкоземельных элементов, пишет Reuters. Пекин «держит мир в заложниках» из-за контроля за экспортом этих материалов, говорил осенью президент США Дональд Трамп. 

Сделка между USA Rare Earth и Serra Verde бросает «прямой вызов этому доминированию», отмечает Noble.

«Теперь USA Rare Earth — мировой лидер в производстве редкоземельных элементов. Мы станем крупным поставщиком для всех остальных игроков отрасли… помогая всей отрасли масштабироваться», — сказала гендиректор компании Барбара Хамптон в ходе телефонной конференции с аналитиками 20 апреля (ее слова приводит Fortune). 

В тот же день, 20 апреля, Serra Verde сообщила, что заключила 15-летнее соглашение о поставках 100% продукции специальной компании (SPV), финансируемой различными государственными учреждениями США и частными источниками капитала, — с гарантированными минимальными ценами на каждый из четырех магнитных редкоземельных элементов. 

«Гарантированная государством минимальная выручка существенно снижает риски актива и свидетельствует о том, насколько серьезно Вашингтон рассматривает безопасность цепочки поставок редкоземельных элементов как национальный приоритет» — пишет Noble. 

Если рыночные цены на редкоземельные металлы превысят минимальные уровни, то и USA Rare Earth, и SPV разделят прибыль от роста цен, отмечает Reuters. Агентство также напоминает, что в прошлом году правительство США установило для другого производителя редкоземельных металлов в США — компании MP Materials минимальную цену на ее продукцию. В это соглашение было включено условие, согласно которому правительство США должно было компенсировать MP убытки в случае падения цен на редкоземельные элементы ниже определенного уровня. Компания USA Rare Earth не получила такого предложения, пишет агентство.

На фоне сделки USA Rare Earth и Serra Verde Group инвестбанк Wedbush впервые присвоил рейтинг акциями USA Rare Earth и срезу посоветовал покупать их, показывает Yahoo Finance. Установленная для них аналитиками целевая цена составляет $29, что на 28% выше стоимости последнего закрытия. 

Всего у бумаг компании шесть рейтингов от аналитиков Уолл-стрит и все — покупать. Средний таргет $33,2 предполагает потенциал их роста на 47%.

С начала года котировки USA Rare Earth взлетели почти на 90%.