ЕС предложит США партнерство по критическим минералам. Акции каких компаний растут?

Европейский союз намерен предложить США партнерство в сфере критически важных минералов, чтобы снизить зависимость от Китая и укрепить цепочки поставок, узнал Bloomberg. Ранее президент США Дональд Трамп анонсировал создание резерва для важнейших минералов, что запустило ралли акций компаний, работающих в этом секторе.

Европейский союз на этой неделе намерен предложить США партнерство в сфере критически важных минералов, чтобы ограничить влияние Китая, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. По словам собеседников агентства, ЕС готов подписать с США меморандум о взаимопонимании для разработки «дорожной карты стратегического партнерства» в течение трех месяцев.

Цель партнерства — совместно выработать способы обеспечения поставок критически важных минералов, необходимых для большинства современных технологий, без опоры на Китай, пояснил Bloomberg. И США, и ЕС в значительной степени зависят от обильных и дешевых китайских поставок, что дает Пекину рычаги влияния на их цепочки снабжения, отмечает агентство.

Меморандум ЕС упоминает возможность накопления запасов критически важных минералов, что находится и в центре внимания Трампа, утверждают источники Bloomberg. 2 февраля Трамп подписал указ о запуске Project Vault — создания первого стратегического резерва минералов. По словам Трампа, план предусматривает привлечение $1,67 млрд частного капитала и предоставление кредита на $10 млрд со стороны Экспортно-импортного банка США.

На этом фоне резко подорожали бумаги компаний, добывающих редкоземельные металлы. Так, акции Critical Metals поднимались 3 февраля более чем на 16%, бумаги USA Rare Earth прибавляли 18%, а у MP Materials они росли примерно на 10%. Акции Energy Fuels поднялись на 16%, Idaho Strategic Resources — более чем на 5%, а NioCorp Developments — почти на 19%.

Инициатива демонстрирует «серьезный фокус администрации на редкоземельных элементах» и ее «решимость отобрать контроль у Китая», написал аналитик William Blair Нил Дингманн, который ожидет дальнейшего государственного финансирования как производителей редкоземельных материалов, так и их потребителей. Его мнение публикует Bloomberg.

Американские чиновники «хотят убедиться, что они сокращают внешние уязвимости в цепочках поставок металлов», отметила аналитик по сырьевым товарам в BMO Capital Markets Хелен Амос в изложении Bloomberg. «Они напрямую инвестируют в капитал, накапливают запасы и рассматривают стратегические партнерства с торговыми компаниями. Они подходят к этому со всех возможных сторон», — сказала Амос. 

При этом Project Vault, по словам Амос, скорее нацелен не на устранение каких-либо немедленных дефицитов, а на повышение устойчивости и формирование рыночной динамики. Накопление запасов даст политикам инструмент для сглаживания внутренних цен — закупки во время спадов и высвобождение металла при резком росте котировок, что повторяет логику резервов времен холодной войны, добавила она.

По словам главы Almonty Льюиса Блэка, сумма в $12 млрд выглядит довольно скромной, если распределить ее между десятками критически важных металлов и сравнить с масштабами накопления запасов в эпоху холодной войны. Он отметил, что правила требуют, чтобы государственные закупки не нарушали рынок, что дополнительно ограничивает эффективность программы.

Тем не менее масштаб Project Vault значительно превосходит предложенный законодателями в рамках законопроекта Secure Minerals Act стратегический резерв устойчивости объемом $2,5 млрд, отмечает Bloomberg. Этот разрыв указывает на формирование растущего межпартийного консенсуса: металлы заслуживают такого же стратегического подхода, как нефть, на фоне усиления геополитических рисков и укрепления контроля Китая над рядом критически важных минералов, обращает внимание агентство.