Аналитики Noble рекомендовали инвесторам small-cap акцию с потенциалом роста на 150%

Справедливая стоимость акций small-cap ресторанной компании Twin Hospitality Group составляет $10 и на 154% превышает текущие котировки, следует из обзора брокера-дилера Noble Capital Markets. У компании есть значительные возможности для роста как за счет открытия новых ресторанов, так и благодаря улучшению операционной деятельности, объясняют аналитики. 

Noble начал покрытие бумаг Twin Hospitality и сразу рекомендовал покупать их, присвоив рейтинг outperform, говорится в обзоре аналитиков. Установленный для акций компании таргет составляет $10. Это предполагает потенциал роста на 154% относительно цены на закрытии торгов 24 октября.

В январе 2025 года Twin Hospitality отделилась от материнской FAT Brands и получила самостоятельный листинг, что дало ей возможность заняться собственной стратегией развития, объясняют аналитики. 

Сейчас ей принадлежат две концепции ресторанов, которые она развивает сама и по франшизе, — стейкхаусы под названием Smokey Bones в США, а также спортбары Twin Peaks в США и Мексике. Одно из преимуществ компании — привлекательная экономика ее заведений, следует из отчета Noble. Так, средний объем продаж (average unit volume, AUV) Twin Peaks составил в 2024 году $5,3 млн, тогда как отраслевой эталон для заведения формата casual — $4,06 млн. 

«Показатель AUV Twin Peaks находится на втором месте сразу после ресторанов высокой кухни», — отмечают аналитики. Они считают, что после выделения из FAT Brands перед Twin Hospitality открываются новые возможности для роста за счет открытия новых ресторанов и улучшения операционных результатов. 

По итогам второго квартала Twin Hospitality отчиталась о снижении выручки на 4,1% до $87,8 млн и росте чистого убытка почти вдвое — до $20,8 млн. Эти результаты отражают «краткосрочное давление», компания «действует безотлагательно», чтобы исправить положение, говорил тогда ее гендиректор Ким Бурима. 

Он пообещал, что Twin Hospitality сосредоточится на эффективной операционной стратегии, устранит избыточные системы, будет лучше контролировать затраты, а также пересмотрит меню и ценообразование. Один из шагов — это переоборудование нескольких проектов из Smokey Bones в Twin Peaks, что, по  словам топ-менеджера, позволит повысить продажи. Конкретные цифры он не назвал.