Маск предрек «массовое вымирание» неооблачных компаний

Глава SpaceX Илон Маск дал мрачный прогноз относительно будущего неоклаудов — облачных компаний, таких как CoreWeave и Nebius, которые специализируются на предоставлении вычислительных мощностей для искусственного интеллекта. 

Акции Nebius упали на премаркете в Нью-Йорке на 3,4%, бумаги CoreWeave и Iren потеряли более 2,8%. 

Маск объявил о том, что SpaceX привлекла $40 млрд долгового финансирования. Деньги в первую очередь пойдут на оплату графических процессоров от Nvidia. При этом он объяснил: получить эти средства, несмотря на резкое ухудшение условий кредитования для разработчиков ИИ-инфраструктуры, SpaceX помогли кредитный рейтинг инвестиционного уровня и стабильные доходы от запусков ракет и спутникового интернета Starlink. «За последние несколько недель долговые рынки почти полностью закрыли доступ к деньгам для любой компании, не имеющей значительных доходов, которые не зависели бы от дата-центров для ИИ», — добавил Маск.

В связи с этим он предсказал отрасли тяжелые последствия: «Это означает, что более 200 неооблачных компаний ждет консолидация и массовое вымирание — они пойдут ко дну, как мелкая рыбешка. Выживут немногие».

Миллиардер предупредил, что рынок столкнется с большим объемом невостребованных вычислительных мощностей в недостроенных дата-центрах. Речь идет об оборудовании, которое уже готово к эксплуатации, но не может использоваться, поскольку инфраструктура дата-центров еще не позволяет его подключить.

Участвовать в спасении глава SpaceX не намерен. На предположение другого пользователя X о том, что Маск пытается обрушить котировки неооблачных компаний, чтобы затем дешево их скупить, миллиардер ответил: «SpaceX не собирается покупать никакие неооблачные компании. В этом нет смысла». 

Предупреждение Маска прозвучало на фоне обвала котировок неооблачных провайдеров из-за опасений инвесторов по поводу высокой долговой нагрузки этих компаний, берущих крупные займы на строительство дата-центров и закупку дорогого оборудования. За последний месяц акции CoreWeave подешевели примерно на 37%, а Nebius — на 30%.

Если IT-гиганты могут опереться на денежные потоки от существующего бизнеса, то небольшие провайдеры критически зависят от постоянного доступа к кредитам, пишет Seeking Alpha. Рынок сомневается, будут ли доходы от ИИ расти достаточно быстро, чтобы оправдать колоссальные вложения и обеспечить выплату накопленных долгов. В противном случае волна банкротств неооблаков может ударить по спросу на процессоры Nvidia и других производителей чипов, прогнозирует издание.  

Давление на облигации CoreWeave уже вызвало обеспокоенность во всем технологическом секторе из-за тесных связей крупных корпораций друг с другом, добавляет MarketWatch.

По прогнозу Bernstein Research, который приводит Business Insider, в США будет построено лишь около 35% запланированных мощностей дата-центров. Крупнейшие технологические компании — Amazon, Google, Meta и Microsoft — скорее всего, смогут реализовать свои проекты благодаря опыту строительства и эксплуатации такой инфраструктуры. А вот планы новых участников рынка, по мнению Bernstein, гораздо менее реалистичны. Аналитики использовали для описания ситуации ироничный термин bragawatts — от английских brag («хвастаться») и watts («ватты»), имея в виду громкие обещания построить огромные вычислительные мощности, которые вряд ли будут реализованы.

При этом глава главного бенефициара ИИ-бума — чипмейкера Nvidia — Дженсен Хуанг  утверждает, что спрос на облачную инфраструктуру «зашкаливает».